金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目 資產評估報告書 金開評報字[2017]第 028 號 評估基準日：2016 年 12 月 31 日 評估報告日：2017 年 5 月 28 日 北 京 金 開 資 產 評 估 有 限 公 司 BEIJING JINKAI APPRAISAL CO.,LTD 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 目 錄 資產評估師聲明............................................................................................................................. 1 資產評估報告（摘要） ................................................................................................................. 2 資產評估報告............................................................................................................................... 15 一、委托方、被評估單位和委托方以外的其他評估報告使用者 ........................................... 15 (一)委托方概況 .................................................................................................................... 15 (二)被評估單位概況 ............................................................................................................ 16 (三)委托方與被評估單位的關系 ........................................................................................ 21 (四)委托方以外的其他評估報告使用者 ............................................................................ 21 二、評估目的及經濟行為 ........................................................................................................... 21 (一)評估目的 ........................................................................................................................ 21 (二)評估目的所對應經濟行為的批準情況 ........................................................................ 22 三、評估對象和評估范圍 ........................................................................................................... 22 (一)評估對象 ........................................................................................................................ 22 (二)評估范圍 ........................................................................................................................ 22 (三)評估對象基本情況 ........................................................................................................ 28 (四)企業申報的賬面記錄或者未記錄的無形資產情況 .................................................... 34 (五)企業申報的表外資產的類型、數量 ............................................................................ 35 (六)引用其他機構出具的報告的結論所涉及的資產類型、數量和賬面金額(或者評估值) 35 四、價值類型及其定義 ............................................................................................................... 36 五、評估基準日........................................................................................................................... 36 六、評估依據............................................................................................................................... 36 (一)行為依據 ........................................................................................................................ 36 (二)法規依據 ........................................................................................................................ 36 (三)專業規范及準則依據 .................................................................................................... 37 (四)產權依據 ........................................................................................................................ 38 (五)主要取價依據及參考資料 ............................................................................................ 38 七、評估方法............................................................................................................................... 39 (一)評估方法的選擇 ............................................................................................................ 39 (二)資產基礎法評估程序概要 ............................................................................................ 40 八、評估程序實施過程和情況 ................................................................................................... 47 (一)接受委托及前期準備階段 ............................................................................................ 47 北京金開資產評估有限公司 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 (二)現場勘察及資料收集分析階段 .................................................................................... 48 (三)評定匯總階段 ................................................................................................................ 48 (四)提交報告階段 ................................................................................................................ 48 九、評估假設............................................................................................................................... 49 (一)一般假設 ........................................................................................................................ 49 (二)特殊假設 ........................................................................................................................ 49 十、評估結論............................................................................................................................... 50 (一)資產基礎法評估結果 .................................................................................................... 50 (二)評估結果與賬面值比較變動情況及原因 .................................................................... 51 (三)評估結論 ........................................................................................................................ 52 十一、特別事項說明................................................................................................................... 52 十二、評估報告使用限制說明 ................................................................................................... 63 十三、評估報告日....................................................................................................................... 65 北京金開資產評估有限公司 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 資產評估師聲明 一、評估報告的分析和結論是在恪守獨立、客觀和公正原則基礎上形成的，僅在評估報告 設定的評估假設和限制條件下成立。 二、我們出具的評估報告中的分析、判斷和結論受評估報告中假設和限定條件的限制，評 估報告使用者應當充分考慮評估報告中載明的假設、限定條件、特別事項說明及其對評估結論 的影響。 三、我們在執行本資產評估業務中，遵循相關法律法規和資產評估準則，恪守獨立、客觀 和公正的原則；根據我們在執業過程中收集的資料，評估報告陳述的內容是客觀的，并對評估 結論合理性承擔相應的法律責任。 四、評估對象涉及的資產、負債清單由委托方、被評估單位申報并經其簽章確認；所提供 資料的真實性、合法性、完整性，恰當使用評估報告是委托方和相關當事方的責任。 五、我們與評估報告中的評估對象沒有現存或者預期的利益關系；與相關當事方沒有現存 或者預期的利益關系，與相關當事方不存在偏見。 六、我們已對評估報告中的評估對象及其所涉及資產進行現場調查；我們已對評估對象及 其所涉及資產的法律權屬狀況給予必要的關注，對評估對象及其所涉及的法律權屬資料進行了 查驗，并對已經發現的問題進行了如實披露，且已提請委托方及相關當事方完善產權以滿足出 具評估報告的要求。 七、評估結論僅在評估報告載明的評估基準日有效。評估報告使用者應當根據評估基準日 后的資產狀況和市場變化情況合理確定評估報告使用期限。 八、資產評估師及其所在評估機構具備本評估業務所需的執業資質和相關專業評估經驗。 本次評估引用了中興華會計師事務所（特殊普通合伙）出具的中興華審字（2017）第 160017 號《審計報告》。 九、評估報告的使用僅限于評估報告中載明的評估目的，因使用不當造成的后果與簽字資 產評估師及其所在評估機構無關。 北京金開資產評估有限公司 1 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目 資產評估報告（摘要） 金開評報字[2017]第 028 號 謹提請本報告書閱讀者和使用者注意： 本摘要內容均摘自資產評估報告書，欲了解本評估項目全面情況，應 認真閱讀資產評估報告書全文并關注報告書特別事項說明部分。 北京金開資產評估有限公司接受金杯汽車股份有限公司（以下簡稱【金杯汽車】）的委托， 根據有關法律、法規和資產評估準則、資產評估原則，按照必要的評估程序，以持續經營和公 開市場原則為前提，并結合委估對象的實際情況，采用資產基礎法，對【金杯汽車】擬進行股 權轉讓事宜涉及的沈陽華晨金杯汽車有限公司（以下簡稱【華晨金杯】）股東全部權益在 2016 年 12 月 31 日的市場價值進行評估，僅作為【金杯汽車】股權轉讓時之參考。根據本公司與【金 杯汽車】簽訂的金開評協字[2017]第 007 號《資產評估服務協議書》所約定的條件，本公司業 已實施了包括對委托評估的有關資產的實地查看、市場調查與詢證等必要的評估程序。本公司 的評估是建立在【華晨金杯】提供的評估所必需資料的基礎上的，這些資料的真實性、合法性、 完整性和有效性由【華晨金杯】負責。本公司在此基礎上根據《資產評估準則》和相關專業規 范性文件發表價值意見。 一、評估目的 因涉及【金杯汽車】擬股權轉讓事宜，【金杯汽車】委托本公司對【華晨金杯】于評估基準 日（2016年12月31日）的股東全部權益表現的市場價值進行評估。 二、評估對象和評估范圍 本次評估對象為：【華晨金杯】股東全部權益價值。與評估對象所對應的評估范圍包括【華 晨金杯】申報的截至 2016 年 12 月 31 日的全部資產以及相關負債。上述申報評估的全部資產/ 負債均已全部反映在資產負債表中，不包括未申報而可能存在的其他資產和負債。 具體評估范圍包括流動資產、非流動資產及流動負債。 北京金開資產評估有限公司 2 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 三、評估方法 本次評估采用資產基礎法對【華晨金杯】的股東全部權益價值進行評估。 四、價值類型 本次評估采用的價值類型為市場價值。 五、評估基準日 本項目評估基準日為2016年12月31日。 六、評估結論 本公司認為，除本報告所載明的特別事項說明外，在評估資產現有用途或既定用途不變并 持續經營使用和本報告載明的評估目的及價值定義、假設及限制條件下，采用資產基礎法評估， 【華晨金杯】之股東全部權益于評估基準日的評估值為人民幣-311,658.19 萬元，人民幣大寫： 負叁拾壹億壹仟陸佰伍拾捌萬壹仟玖佰圓整。 本次評估系基于一定評估基準并建立在一系列假設和限制條件基礎上的，請報告使用者注 意關注本報告所設定的條件。 本報告所載明的評估結論自評估基準日起一年內（即 2016 年 12 月 31 日至自 2017 年 12 月 30 日）有效。 七、特別事項說明 本報告所載評估結果僅反應評估對象在本次評估目的、價值定義、前提條件下，根據有關 經濟原則確定的市場價值。本公司認為：下列事項可能會影響評估結論，但在目前情況下本公 司無法估計其對評估結果的影響程度，謹提請本報告使用人和閱讀人注意： (一)本評估結論僅在評估報告載明的評估基準日有效。評估報告使用者應當根據評估基準 日后的資產狀況和市場變化情況合理確定評估報告使用期限。 (二)本評估報告中未考慮股權的非流通性產生的折價對評估結論的影響。 (三)對企業存在的可能影響資產評估值的瑕疵事項，在企業委托時未作特殊說明而評估人 北京金開資產評估有限公司 3 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 員已履行評估程序仍無法獲知的情況下，評估機構及評估人員不承擔相關責任。 (四) 銀行函證未回函事項 1.銀行存款中14個賬戶，賬面價值532,642,247.95元，評估人員已對其發函詢證，截至評估 報告日未收到銀行回函，原因為相關銀行不受理評估事務所詢證，上述事項涉及的銀行已就銀 行存款賬面價值對委托方聘請的審計單位回函。本次評估對未回函銀行存款按審計后賬面值列 示。 2.【華晨金杯】上海分公司銀行存款賬面金額17,230,977.52元，因相關銀行不受理評估事務 所詢證使評估條件受限，未取得銀行詢證函。本次評估值以審計后賬面值列示。 3.【華晨金杯】銷售分公司銀行存款中交行金客支行的賬面金額為11,140.56元，根據銀行 詢證函回函所示：賬面金額11,140.56元已轉為銀行損益。本次評估按照審計后的賬面值列示。 4.【華晨金杯】實業分公司銀行存款中交行金客支行的賬面金額為10,114.80元，根據銀行 詢證函回函所示：賬面金額10,114.80元已轉為銀行損益。本次評估按照審計后的賬面值列示。 (五)抵押、擔保及資產使用受限事項 1.截止 2016 年 12 月 31 日，【華晨金杯】為關聯方提供信用擔保 200,000,000.00 元。具體情 況詳見下表： 擔保是否已 擔保方 被擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日 經履行完畢 華晨金杯 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 10,000,000.00 2016.8.25 2017.2.25 否 華晨金杯 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 20,000,000.00 2016.7.15 2017.1.15 否 華晨金杯 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 50,000,000.00 2016.1.13 2017.1.12 否 華晨金杯 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 60,000,000.00 2016.4.7 2017.4.8 否 華晨金杯 上海申華控股股份有限公司 60,000,000.00 2016.3.4 2017.3.3 否 合計 200,000,000.00 2.截止 2016 年 12 月 31 日，因票據池業務需求，【華晨金杯】有委托銀行托管應收票據 45 張，賬面價值 53,079,022.77 元。詳見下表： 北京金開資產評估有限公司 4 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 序號 戶名（結算對象) 出票日期 到期日期 票面利率% 賬面價值 評估價值 備注 1 廣物汽貿股份有限公司 2016.07.01 2017.01.01 0 2,000,000.00 2,000,000.00 質押 2 廣物汽貿股份有限公司 2016.07.01 2017.01.01 0 3,000,000.00 3,000,000.00 質押 3 陜西省汽車貿易公司 2016.07.14 2017.01.14 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 4 北京凱瑞翔通汽車銷售服務有限公司 2016.07.15 2017.01.15 0 1,500,000.00 1,500,000.00 質押 5 河南裕華晨光汽車貿易服務有限公司 2016.07.08 2017.01.08 0 500,000.00 500,000.00 銀行托管 6 上海華星鴻星汽車銷售服務有限公司 2016.10.12 2017.01.12 0 4,979,400.00 4,979,400.00 匯票銀行托管 7 北京中機華辰汽車銷售有限公司 2016.08.03 2017.02.03 0 1,000,000.00 1,000,000.00 匯票銀行托管 8 陜西省汽車貿易公司 2016.08.09 2017.02.09 0 1,500,000.00 1,500,000.00 質押 9 上海明友泓福汽車投資有限公司 2016.07.19 2017.01.15 0 2,000,000.00 2,000,000.00 質押 10 北京祥龍博瑞汽車服務（集團）有限公司二分公司 2016.10.18 2017.01.16 0 2,000,000.00 2,000,000.00 匯票銀行托管 11 北京凱瑞翔通汽車銷售服務有限公司 2016.07.18 2017.01.18 0 1,000,000.00 1,000,000.00 匯票銀行托管 12 陜西省汽車貿易公司 2016.08.04 2017.02.04 0 1,000,000.00 1,000,000.00 匯票銀行托管 13 北京北方聯華汽車銷售服務有限公司 2016.08.12 2017.02.12 0 1,000,000.00 1,000,000.00 匯票銀行托管 14 常熟華東汽車有限公司 2016.07.19 2017.01.19 0 150,000.00 150,000.00 匯票銀行托管 15 沈陽金杯進出口有限公司 2016.08.24 2017.02.24 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 16 北京北方聯華汽車銷售服務有限公司 2016.08.05 2017.02.05 0 500,000.00 500,000.00 質押 17 北京鑫利寶經貿有限公司 2016.08.23 2017.02.23 0 1,550,000.00 1,550,000.00 質押 18 河南裕華晨光汽車貿易服務有限公司 2016.08.15 2017.02.15 0 400,000.00 400,000.00 匯票銀行托管 19 河南裕華晨光汽車貿易服務有限公司 2016.08.15 2017.02.15 0 600,000.00 600,000.00 質押 20 河南裕華晨光汽車貿易服務有限公司 2016.08.15 2017.02.15 0 600,000.00 600,000.00 質押 21 陜西省汽車貿易公司 2016.08.23 2017.02.23 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 22 云南風帆明友汽車銷售服務有限公司 2016.08.23 2017.02.23 0 1,257,100.00 1,257,100.00 質押 23 北京北方聯華汽車銷售服務有限公司 2016.07.25 2017.01.25 0 600,000.00 600,000.00 匯票銀行托管 24 上海明友泓福汽車投資有限公司 2016.07.19 2017.01.15 0 2,000,000.00 2,000,000.00 質押 25 惠州市分眾實業有限公司 2016.07.21 2017.01.21 0 1,964,000.00 1,964,000.00 質押 26 上海申華專用汽車有限公司 2016.09.20 2017.03.20 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 27 上海申華專用汽車有限公司 2016.09.20 2017.03.20 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 28 上海申華專用汽車有限公司 2016.09.20 2017.03.20 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 29 上海申華專用汽車有限公司 2016.09.20 2017.03.20 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 30 上海申華專用汽車有限公司 2016.09.20 2017.03.20 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 31 昆山專用汽車制造廠有限公司 2016.09.20 2017.03.20 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 32 昆山專用汽車制造廠有限公司 2016.09.20 2017.03.20 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 33 昆山專用汽車制造廠有限公司 2016.09.20 2017.03.20 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 34 四川明友汽車服務有限公司 2016.09.20 2017.03.20 0 900,000.00 900,000.00 質押 35 北京中機華辰汽車銷售有限公司 2016.09.19 2017.03.19 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 36 常熟市中天汽車銷售服務有限公司 2016.09.23 2017.03.23 0 200,000.00 200,000.00 質押 37 佛山市南海興潤達汽車有限公司 2016.08.24 2017.02.24 0 857,300.00 857,300.00 匯票銀行托管 38 山東銀光化工集團有限公司 2016.09.18 2017.03.18 0 500,000.00 500,000.00 匯票銀行托管 39 陜西嘉恒華晨汽車貿易服務有限公司 2016.09.27 2017.03.27 0 2,000,000.00 2,000,000.00 質押 40 山東銀光化工集團有限公司 2016.09.18 2017.03.18 0 500,000.00 500,000.00 匯票銀行托管 41 常熟市中天汽車銷售服務有限公司 2016.09.23 2017.03.23 0 250,000.00 250,000.00 匯票銀行托管 42 北京三江金客汽車銷售有限公司 2016.09.29 2017.03.29 0 2,000,000.00 2,000,000.00 質押 43 重慶富華汽車銷售有限公司 2016.07.26 2017.01.26 0 1,000,000.00 1,000,000.00 匯票銀行托管 44 北京三江金客汽車銷售有限公司 2016.07.28 2017.01.28 0 1,000,000.00 1,000,000.00 匯票銀行托管 45 惠州市德賽西威汽車電子股份有限公司 2016.07.19 2017.01.18 0 771,222.77 771,222.77 匯票銀行托管 合計 53,079,022.77 53,079,022.77 本次評估未考慮此事項對評估結果的影響，上述資產評估值為53,079,022.77元。 3.截止 2016 年 12 月 31 日，關聯方為【華晨金杯】借款提供擔保，擔保金額共 330,000,00 0.00 元。具體情況如下表： 北京金開資產評估有限公司 5 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 擔保是否已 擔保方 被擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日 經履行完畢 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 華晨金杯 150,000,000.00 2016.3.25 2017.3.23 否 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 華晨金杯 80,000,000.00 2016.12.21 2017.7.6 否 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 華晨金杯 100,000,000.00 2016.3.7 2017.3.7 否 合計 330,000,000.00 4.截止 2016 年 12 月 31 日，關聯方為【華晨金杯】應付票據提供擔保，擔保金額共 450,00 0,000.00 元。具體情況如下表 ： 擔保是否已 擔保方 被擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日 經履行完畢 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 華晨金杯 100,000,000.00 2016.7.14 2017.1.14 否 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 華晨金杯 100,000,000.00 2016.9.12 2017.3.12 否 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 華晨金杯 50,000,000.00 2016.10.26 2017.4.26 否 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 華晨金杯 100,000,000.00 2016.12.12 2017.12.12 否 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 華晨金杯 100,000,000.00 2016.11.8 2017.11.7 否 合計 450,000,000.00 (六)往來款事項 1.【華晨金杯】上海分公司應收賬款中華晨制癌藥業、南洋批發市場及安徽徽商3項，賬面 余額共計577,200.00元，賬齡均在5年以上，未取得客戶及往來單位的全稱、相關聯系方式及詢 證地址資料。本次評估對上述款項按審計后賬面值列示。 2.【華晨金杯】上海分公司其他應收賬款中李洪廣、劉保慶、張振威、上海東潤高新企業 發展有限公司、上海國際展覽中心、上海獲特滿及上海正廣7項，賬面余額共計19,685,913.39元， 賬齡均在5年以上，未取得客戶及往來單位的全稱、相關聯系方式及詢證地址資料。本次評估對 上述款項按審計后賬面值列示。 3.【華晨金杯】上海分公司預收賬款中上海東潤、一汽湖北、湖南三維、九江汽銷、吉林 祥達及晉城金屬6項，賬面余額共計70,308.00元，賬齡均在5年以上，未取得客戶及往來單位的 全稱、相關聯系方式及詢證地址資料。本次評估對上述款項按審計后賬面值列示。 北京金開資產評估有限公司 6 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 4.【華晨金杯】銷售分公司其他應收賬款賬面金額為120,757.09元，壞賬準備120,757.09元， 賬面凈值為0，主要為往來款等，均發生于2006年以前，現往來款無法發函確認，本次評估按照 審計后的賬面值列示。 5.【華晨金杯】銷售分公司其他應付賬款賬面金額為1,286,987.14元，主要為往來款等，均 發生于2006年以前，現往來款無法發函確認，本次評估按照審計后的賬面值列示。 6.【華晨金杯】實業分公司其他應收賬款賬面金額為6,616,315.52元，壞賬準備5,830,560.97 元，賬面凈值為785,754.55元，主要為往來款等，均發生于2006年以前，現往來款無法發函確認， 本次評估按照審計后的賬面值列示。 7.【華晨金杯】實業分公司其他應付賬款賬面金額為6,626,550.31元，主要為往來款等，均 發生于2006年以前，除金東運輸分公司可發函確認外，其余往來款均無法發函確認，本次評估 對無法發函的往來款按照審計后的賬面值列示。 (七)盤盈、盤虧資產事項 1. 房屋建筑物中有8項建筑物已拆除無實物，具體情況詳見下表： 序號 資產編號 建筑物名稱 建成年月 賬面原值 賬面凈值 1 100000011 廢料堆放場 2001.12.31 666,403.03 - 2 101000057 洗車房周圍瀝青路面鋪設及后面磚砌明渠 2004.08.16 135,999.00 - 3 102000007 新建展車棚 2009.07.30 91,890.00 - 4 102000001 廠前區停車場 1998.10.01 7,942,242.85 - 5 102000004 中華銷售物流成品車檢驗間 2005.04.20 130,452.42 - 6 102000005 北山洗車房 2006.10.09 956,948.62 - 7 102000006 中華銷售辦公活動房 2007.01.18 112,721.70 - 8 103000007 涂裝變電所 2002.05.01 359,814.72 - 合 計 10,396,472.34 - 上表中洗車房周圍瀝青路面鋪設及后面磚砌明渠企業賬面并入構筑物中的廠區道路及廣場 中。上述資產本次評估值為0。 2.機器設備 1 項評估現場勘查未見實物，為插扣機 1 臺，賬面原值 646,373.58 元，賬面凈 值 0 元；電子設備 1 項評估現場勘查未見實物，為儲水罐(依路農場) 1 個，賬面原值 11,000.00 元，賬面凈值 0 元。上述資產評估值為 0。 北京金開資產評估有限公司 7 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 3.截止評估基準日，【華晨金杯】未入賬房屋建筑物共 189 個，建筑面積共計 18,550.76 平 方米，其中廠房 9 個，建筑面積 4,869.50 平方米；公有住宅 165 套，建筑面積 12,550.33 平方米， 海獅公寓 15 間，建筑面積 1,130.93 平方米；根據委托方要求，本次評估上述資產未納入評估范 圍。 4.截止評估基準日，【華晨金杯】未入賬夾具330項，主要為閣瑞斯及海獅車型使用的夾具。 根據委托方要求，本次評估上述資產未納入評估范圍。 (八)長期股權投資說明事項 1.金杯育源 長期股權投資-金杯育源，投資日期2002年，投資成本為100萬元，2002年【華晨金杯】對 該長期股權投資計提減值準備，2016年12月31日賬面價值為0元，由于【華晨金杯】未能提供相 關資料，現有人員不了解該長期股權投資相關情況。本次評估按審計后賬面價值0元列示。 2.上海漢風汽車設計有限公司（以下簡稱【上海漢風】） ⑴【上海漢風】應收賬款中，TECHNICAL LINKS DESIGN CO.,LTD的賬齡在5年以上，賬 面金額為37,955.89元，已無法核對客戶及往來單位的全稱、相關聯系方式及詢證地址，無法進 行發涵詢證，評估值按審計后賬面價值列示。 ⑵【上海漢風】他應收款180,000.00 元賬齡在5年以上，已無法核對客戶及往來單位的全稱、 相關聯系方式及詢證地址，無法進行發涵詢證，評估值按審計后賬面價值列示。 ⑶【上海漢風】存貨包含產成品、在產品、委托加工物資三項。其中：委托加工物資由于 時間較長，相關人員已離職，已無法核對委托加工物資客戶及其單位的相關聯系方式和詢證地 址，無法進行發函詢證，賬面凈值為41,080.15元；2項產成品盤虧，盤虧數量為146個/條，其中 電動空調控制器及儲物盒（成品）分別存放于供應商德賽精密和福爾達，但現由于時間較長， 相關人員已離職，已無法聯系供應商客戶，故無法進行函證核對。 ⑷【上海漢風】機器設備中，盤虧設備資產為電子設備，共計5臺（套），賬面原值34,266.07 元，賬面凈值3,714.88元。 北京金開資產評估有限公司 8 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 ⑸【上海漢風】應付賬款賬面金額587,036.10元的往來款項，由于已無法核對客戶及往來單 位的全稱、相關聯系方式及詢證地址，無法進行發涵詢證，評估值按審計后賬面價值列示。 3.沈陽金東實業發展有限公司（以下簡稱【金東實業】） ⑴【金東實業】銀行存款—其他貨幣資金中有10,000,000.00元為銀行承兌匯票的保證金， 評估值為10,000,000.00元，短期內其他貨幣資金使用受限。明細如下表所示： 序號 戶名（結算對象) 發生日期 到期日 賬面價值 備注 1 沈陽瑞興機械設備廠 2016.7.6 2017.1.6 200,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 2 新民市華星機械工業有限公司 2016.7.6 2017.1.6 500,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 3 沈陽新寶路航空機械制造有限公司 2016.7.6 2017.1.6 1,350,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 4 沈陽億泰汽車客運有限公司 2016.7.6 2017.1.6 940,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 5 彰武嘉彤物流有限公司 2016.7.6 2017.1.6 1,800,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 6 沈陽市東機建筑安裝工程公司防水分公司 2016.7.6 2017.1.6 121,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 7 沈陽聚鑫源汽車部件有限公司 2016.7.6 2017.1.6 127,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 8 本溪市遠通物質回收有限公司 2016.7.6 2017.1.6 280,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 9 沈陽市山誠機械有限公司 2016.7.6 2017.1.6 480,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 10 沈陽君華物流裝備有限公司 2016.7.6 2017.1.6 42,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 11 沈陽博遠發汽車客運有限公司 2016.7.6 2017.1.6 1,350,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 12 沈陽正恒機械設備有限公司 2016.7.6 2017.1.6 250,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 13 吉林市正昌汽車零部件制造有限公司 2016.7.6 2017.1.6 100,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 14 沈陽峰起商貿有限公司 2016.7.6 2017.1.6 50,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 15 沈陽汽車暖風機廠 2016.7.6 2017.1.6 50,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 16 霞光機電設備廠 2016.7.6 2017.1.6 100,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 17 沈陽市于洪區高花橡膠制品廠 2016.7.6 2017.1.6 100,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 18 沈陽汽車緊固件有限公司 2016.7.6 2017.1.6 100,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 19 沈陽長勝汽車模具制造有限公司 2016.7.6 2017.1.6 200,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 20 華晨汽車集團控股有限公司 2016.9.19 2017.3.19 1,860,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 合 計 10,000,000.00 ⑵應收賬款無法發函 33 項，賬面金額 796,924.64，為 2012 年以前發生未提供發函相關信 息，本次評估對上述應收賬款按審計后的賬面價值列示。 ⑶預付賬款中賬面金額為 1,699.96 元，為【金東實業】核算進項稅以前年度差錯，本次評 估按照審計后賬面值列示。 ⑷其他應收賬款賬面金額 577,414.19 元，主要為借款、貨款、職工保險和公積金、往來款 等，因上述款項均為 2012 年以前發生，相關人員更換，已無法提供發函信息，本次評估按審計 后的賬面值列示。 ⑸原材料中存在賬面金額為-103,850.91 元，賬面數量為-14,871.49 件，其中：①賬面金額 北京金開資產評估有限公司 9 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 及數量均為紅字，已無實物，賬面金額為-14,135.22 元，賬面數量-3.49 噸；賬面金額-89,704.06 元，賬面數量-14,868 個；②賬面金額紅字、無實物，賬面金額為-11.63 元。對上述資產本次評 估值為 0 元。 ⑹原材料中存在賬面金額為 44,723.42 元，無賬面數量。對上述資產本次評估按審計后賬面 值列示。 ⑺產成品中賬面值為 798,535.93 元的產成品為 2006 年歷史遺留盤虧；賬面值為 7,057.70 元的產成品已無實物，上述產成品本次評估值為 0 元。 ⑻產成品中賬面值為-19,516.28 元，賬面數量為-112 個，已無實物，由于保管員變動，入 庫不及時所致，本次評估按照審計后賬面值列示。 ⑼委估房屋共 13 處，其中：有 3 項辦理了房屋所有權證，登記所有權人為沈陽轎車制造廠 （現沈陽華晨金杯汽車有限公司），至今未辦理更名手續；其余 10 處房產均未辦理房屋所有權 證，本次評估結果未考慮此事項對評估結果的影響。上述資產賬面原值 1,871,863.61 元，賬面 凈值 1,229,365.59 元，評估原值 5,397,100.00 元，評估凈值 3,637,351.00 元。 ⑽固定資產-機器設備中烤漆房已拆除，未見實物，賬面原值 170,000.00 元，賬面凈值 17,000.00 元，本次評估為 0 元。 ⑾車輛中 7 臺車輛現場未見實物，其中：遼 AHD205 道奇小型車 1 輛，【金東實業】與本 單位職工簽訂車輛租賃合同，租賃期為 2007 年 9 月至 2012 年 2 月，租金總金額 18,550.00 元， 截止盤點日正與該職工協商出售該車輛事宜，未做相關的賬務處理；3 臺東風半掛牽引車、3 臺牽引車頭共 6 輛車為【金東實業】與寶宇公司簽訂租賃合同，因寶宇公司經營出現問題，截 止盤點日車輛未退回，【金東實業】已于 2015 年 12 月 8 日在華商晨報進行登報聲明，但未進行 賬務處理，本次評估按照審計后賬面值列示。 ⑿固定資產-車輛中 7 項車輛，未提供車輛行駛證，賬面原值 1,296,114.23 元，賬面凈值 129,611.42 元，評估值為 135,900.00 元，本次評估結果未考慮此事項對評估結果的影響。具體 明細如下： 北京金開資產評估有限公司 10 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 車輛名稱 賬面價值 評估價值 計量 序號 車輛牌號 及規格型 數量 購置日期 啟用日期 成新 增值率% 備注 單位 原值 凈值 原值 凈值 號 率% 1 遼AKT295 寶馬 臺 1 2012/10/31 2006/12/28 717,012.00 71,701.20 700,600.00 15 105,090.00 46.57 未提供車輛行駛證 2 遼A43505 大貨車 臺 1 2012/10/31 2007/3/31 142,196.40 14,219.64 135,100.00 15 20,265.00 42.51 未提供車輛行駛證 3 AJ5061 小貨 臺 1 2012/10/31 2007/3/31 44,131.92 4,413.19 1,000.00 1,000.00 -77.34 未提供車輛行駛證 4 遼A53807 大貨 臺 1 2012/10/31 2007/3/31 178,096.82 17,809.68 2,000.00 2,000.00 -88.77 未提供車輛行駛證 5 A53803 大貨 臺 1 2012/10/31 2007/3/31 139,069.59 13,906.96 2,000.00 2,000.00 -85.62 未提供車輛行駛證 6 A53879 大貨 臺 1 2012/10/31 2007/3/31 31,941.00 3,194.10 30,300.00 15 4,545.00 42.29 未提供車輛行駛證 7 遼AJ6911 小貨 臺 1 2012/10/31 2007/3/31 43,666.50 4,366.65 1,000.00 1,000.00 -77.10 未提供車輛行駛證 合 計 7 1,296,114.23 129,611.42 872,000.00 135,900.00 4.85 ⒀【金東實業】應付賬款 3 項，賬面金額 250,062.96 元、預收賬款 21 項，賬面金額 613,640.02 元、其他應付款 27 項，賬面金額 3,379,792.96 元，均發生在 2012 年以前，發生時間較長，相 關人員更換，未提供發函相關信息。評估值按照審計后賬面值列示。 ⒁【金東實業】應收稅費中以前年度差錯累計為-36,490.59 元，由于會計人員變動、時間 較長等原因，現已無法核實，故以前年度產生差錯-36,490.59 元，評估按照核實審計后賬面值 列示。 (九)資產權屬事項 1.房屋建筑物中綜合辦公室，建筑面積387平方米，賬面原值80,000.00元，賬面凈值19,243.27 元，房屋所有權證（沈房權證皇姑字第005762號）登記房屋所有權人為沈陽華晨金杯汽車有限 公司曾用名沈陽金杯客車制造有限公司，至今尚未更名。本次評估未考慮此事項對評估結果的 影響，評估值212,850.00元。 2.房屋建筑物中北京辦公樓，建筑面積831.47平方米，賬面原值13,025,562.93元，賬面凈值 5,542,349.35元，截止評估基準日，該房產尚未辦理房屋所有權證及國有土地使用證，【華晨金 杯】承諾該房產歸其所有。本次評估中房產的建筑面積依據北京市房地產勘察測繪所填制《北 京市宗地登記表》中所示建筑面積為831.47平方米進行測算，并未考慮未辦理房屋所有權證及 國有土地使用證對評估結果的影響，評估值28,619,197.00元。 3.截止評估基準日，委估房屋建筑物中有25項未辦理房屋所有權證，建筑面積共75,391.17 平方米，賬面值120,599,914.17元，評估值172,540,462.35元。【華晨金杯】承諾上述房產歸其所 有，本次評估未考慮此事項對評估結果的影響。具體情況詳見下表： 北京金開資產評估有限公司 11 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 建成 建筑面積體 賬面價值 評估價值 序號 建筑物名稱 年月 積 m2 原值 凈值 原值 成新率% 凈值 1 三座標測量間 2002.11.01 1674 2,521,632.00 1,554,425.66 2,176,200.00 72 1,566,864.00 2 油庫控制房(含房屋、管道、設備基礎) 2003.12.31 100 2,158,560.19 1,229,757.29 2,200,000.00 65 1,430,000.00 3 南聯變電所 1998.12.01 100 1,412,692.25 521,536.93 1,412,692.25 521,536.93 4 新建綜合廠房 2002.12.31 9001 17,004,825.17 9,291,900.52 18,902,100.00 72 13,609,512.00 5 廢料場辦公室收發室及衛生間 2004.11.30 150 242,291.00 197,018.69 180,000.00 75 135,000.00 6 新涂裝車間 2003.08.01 37062 104,887,500.28 60,326,597.32 103,773,600.00 72 74,716,992.00 7 海獅物流暖庫 2009.12.21 4312 7,269,443.04 5,664,870.17 6,468,000.00 86 5,562,480.00 8 裝配車間暖房 2001.12.31 396 166,686.41 82,695.03 158,400.00 70 110,880.00 9 消防車庫 2002.06.01 390 660,055.35 388,982.97 780,000.00 70 546,000.00 10 職工食堂 2003.04.01 12068 31,922,259.57 18,025,603.81 27,756,400.00 78 21,649,992.00 11 液化站 1998.09.01 960 690,183.56 142,720.62 796,800.00 56 446,208.00 12 學生食堂 2001.05.30 500 976,747.24 460,735.33 1,100,000.00 75 825,000.00 13 北京辦公樓（朝陽門外大街20號聯合大廈） 1999.12.01 831.47 13,025,562.93 5,542,349.35 28,619,197.00 100 28,619,197.00 14 試制車間二層辦公室 2003.12.26 72 98,646.00 56,304.09 72,000.00 70 50,400.00 15 鐵西汽車庫房(繡工東街19號樓6、20、21號車庫） 1994.11.01 110.37 200,200.00 48,958.31 16 變電所接樓 2001.04.30 140 138,919.79 65,093.85 140,000.00 70 98,000.00 17 燃氣調壓站 2003.11.01 80 1,328,123.00 753,694.42 1,328,123.00 753,694.42 18 燃氣鍋爐房2016、室外燃氣管線、熱力管線 2016.09.23 1716.33 6,291,387.69 6,244,202.28 13,792,501.00 99 13,654,576.00 19 裝焊循環水泵房 2003.06.01 280 801,920.00 443,830.82 560,000.00 70 392,000.00 20 海獅物流一處鐵路道口房 2012.10.25 40 125,000.00 106,387.29 125,000.00 90 112,500.00 21 車身II車間沖壓件庫工程 2016.02.16 1100 2,110,840.44 2,058,069.43 2,112,000.00 99 2,090,880.00 22 J11板件存放庫 2015.10.30 2145 4,184,985.38 4,040,622.08 3,217,500.00 98 3,153,150.00 23 危險廢物集中存放場 2004.11.25 160 167,731.00 119,207.04 160,000.00 50 80,000.00 24 二號門 2006.03.31 30 199,000.00 130,602.85 60,000.00 80 48,000.00 25 新建小車班車庫 2007.09.28 1973 3,103,748.02 3,103,748.02 2,959,500.00 80 2,367,600.00 合計 75,391.17 201,688,940.31 120,599,914.17 218,850,013.25 172,540,462.35 4.截止評估基準日，【華晨金杯】委估房屋建筑物中公司宿舍類房產40處，建筑面積共計 44,722.85平方米，賬面值0元。其中未辦理房屋所有權證30處，建筑面積16,848.28平方米，賬面 值0元。上述房屋建筑物購建于1973-1994年間，均為【華晨金杯】分配給職工使用住房，1996 年后【華晨金杯】對該部分房屋建筑物開始實行私有化，截止評估基準日，多數房屋已實行私 有化，尚未實行私有化的房屋，其日后房改售房款按規定將存入市里指定的專用賬戶，【華晨金 杯】無使用權。對上述房屋建筑物，本次評估評估值按審計后賬面值列示。 5.委估房屋建筑物中橡膠廠房、焊接廠房、水井房、油庫壓房、收發室、辦公室、食堂共7 項，建筑面積1,508.00平方米，賬面原值405,192.86元，賬面凈值80,190.90元，截止評估基準日， 上述房產所占的土地沒有辦理土地使用證。本次評估未考慮此事項對評估結果的影響，評估值 748,280.00元。 6.委估車輛中遼AO0019警、遼AA3507共兩輛，賬面原值529,600.00元，賬面凈值52,960.00 元，該兩輛車機動車行駛證所載所用人分別為遼寧省公安廳、市交通警察支隊，現車輛已損壞， 存放在【華晨金杯】小車班。【華晨金杯】承諾上述車輛為【華晨金杯】所有，本次評估未考慮 該事項對評估值得影響，評估值為2,000.00元。 北京金開資產評估有限公司 12 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 7.【華晨金杯】使用金杯商標分為文字商標、圖形商標及字母商標，金杯商標的所有權人 為【金杯汽車】，【金杯汽車】授權【華晨金杯】使用。本次評估對無形資產中金杯文字及圖形 商標國際注冊一項按審計后賬面價值5,952.44元列示。 (十)資產清查事項 1.房屋建筑物類資產中南聯變電所、燃氣調壓站、廠區道路、露天堆放場、廠內外配電及 照明、廠區排水、廠區熱力管網、廠區高壓線路、廠內外給排水、廠區工業管網、新涂裝空調 系統改造-蒸汽管道，賬面原值43,634,576.73元，賬面凈值18,674,216.39元，以上建筑物未取得 工程結算資料。對上述建筑物評估值按審計后賬面值18,674,216.39列示。 2.長期待攤費用中在購模具3項，賬面價值18,635,787.23元，因在購模具存在質量問題，至 今未驗收轉產。對上述資產評估值按審計后賬面值18,635,787.23元列示。詳見下表： 預計攤 序號 在購模具名稱或內容 形成日期 原始發生額 賬面價值 評估價值 銷月數 1 H2L右舵車模具制作 佛山順德精型模具 12HS0246AN 2012.07.02 8,974,358.96 在購模具 10,823,931.61 10,823,931.61 2 伊朗夾具制作 2009.02.28 1,474,358.97 在購模具 1,689,615.38 1,689,615.38 3 H2車型擴展模具制作 金杯模具 15HS0332AN 2015.08.29 5,747,863.23 在購模具 6,122,240.24 6,122,240.24 合計 18,635,787.23 18,635,787.23 3.委估無形資產中有二回收土地使用權一項，賬面原值 21,600,000.00 元，賬面凈值 0 元， 無法取得相關權屬及土地使用面積等資料，對該土地使用權評估值按審計后賬面價值 0 元列示。 4.委估無形資產中有關車型設計、產品開發等非專利技術共計 71 項，賬面價值 1,328,656, 718.98 元，未取得相關成本組成明細及有關資料，無法核實其費用支出的合理性。對上述資產 評估值按審計后賬面價值 1,328,656,718.98 元列示。 5.委估開發性支出共計 40 項，賬面價值 188,431,535.01 元，未取得相關成本組成明細及有 關資料，無法核實其費用支出的合理性。對上述資產評估值按審計后賬面價值 188,431,535.01 元列示。 6.【華晨金杯】第二銷售分公司僅記載截止 2009 年總賬，未記載明細賬，企業無法提供各 科目明細，故本次評估各科目按照審計后的賬面值列示。 7.截止評估基準日，【華晨金杯】鐵嶺分公司有 2 臺機器設備未在【華晨金杯】鐵嶺分公司 廠區內，為必能信焊機 1 臺、硬幣盒托架 1 個，【華晨金杯】鐵嶺分公司未提供上述設備的具體 北京金開資產評估有限公司 13 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 狀況及相關資料。對上述資產評估值按審計后賬面價值 33,457.31 元列示。 (十一)截止評估基準日，【華晨金杯】所使用土地有 13 塊為租用土地，土地證面積為 665,922.78 平方米，其中：【華晨金杯】使用面積 359,836.35 平方米，華晨汽車集團控股有限公 司使用面積 159,656.68 平方米；華晨寶馬汽車有限公司使用面積 47,8897.35 平方米；沈陽華晨 金東實業發展有限公司使用面積 35,779 平方米；（沈陽華晨金杯汽車有限公司/華晨汽車集團控 股有限公司）銷售公司使用面積 23,733.7 平方米；沈陽興遠東汽車零部件有限公司使用面積 39,019.7 平方米。 另： （1）【華晨金杯】未與政府簽訂關于上述土地租用年限的保護協議。 （2）其他企業使用【華晨金杯】土地為無償使用。 上述土地使用權未納入本次評估范圍。 (十二)本次評估除上述有關抵押擔保事項外，【華晨金杯】未提供其他關于對外提供擔保等 方面的信息資料。 謹提請本評估報告的使用者注意，當前述各項因素或情況發生變化或者與我們所說明的情 況不一致時，評估結果可能會發生變化。 八、評估報告日 本次評估報告日期為 2017 年 5 月 28 日。 以上內容摘自評估報告正文，欲了解本評估項目的詳細情況和合理理解評估結論，應當閱 讀評估報告正文。 北京金開資產評估有限公司 14 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 機密 金開評報字[2017]第 028 號 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目 資產評估報告 金杯汽車股份有限公司： 北京金開資產評估有限公司接受 貴公司（以下亦簡稱【金杯汽車】）的委托，根據有關法 律、法規和資產評估準則、資產評估原則，按照必要的評估程序，以持續經營和公開市場原則 為前提，并結合委估對象的實際情況，采用資產基礎法對 貴公司擬進行股權轉讓事宜涉及沈陽 華晨金杯汽車有限公司（以下簡稱【華晨金杯】）的全部股東權益在2016年12月31日的市場價值 進行了評估。現將資產評估情況及結果報告如下： 一、委托方、被評估單位和委托方以外的其他評估報告使用者 (一)委托方概況 企業名稱：金杯汽車股份有限公司 注冊地址：沈陽市沈河區萬柳塘路38號 法定代表人：劉鵬程 注冊資本：人民幣壹拾億玖仟貳佰陸拾陸萬元 公司類型：其他股份有限公司(上市) 經營范圍：許可經營項目：無 一般經營項目：汽車及配件制造，汽車及相關技術開發、技術咨詢、技術轉讓，產業投資 （法律法規禁止及應經審批而未獲批準的項目除外）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準 后方可開展經營活動。） 其他有關資料：公司成立日期為1984年5月14日，營業期限至2034年5月14日，領有統一社 會信用代碼為91210100243490067P的營業執照。 北京金開資產評估有限公司 15 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 (二)被評估單位概況 1.基本情況： 企業名稱：沈陽華晨金杯汽車有限公司 注冊地址：沈陽市大東區東望街 39 號 法定代表人：劉同富 注冊資本：美元肆億肆仟肆佰壹拾陸萬元整 公司類型：有限責任公司（中外合資） 經營范圍：一、設計制造和銷售各種輕型客車、轎車及其零部件（含進口件）并提供售后 服務；二、進口或在國內購買所需的生產設備及輕型客車、轎車零部件；三、改裝各種輕型客 車、轎車和開發有關技術咨詢服務項目；四、開發與上述經營有關的其它經濟活動。（依法須經 批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。 其他有關資料：公司成立日期為 1991 年 07 月 19 日，營業期限至 2041 年 07 月 18 日，領 有統一社會信用代碼為 91210100604603259Q 的營業執照。 2.簡明歷史沿革 【華晨金杯】原名為沈陽金杯客車制造有限公司，成立于 1991 年 7 月 19 日，系經中華人 民共和國對外貿易經濟合作部以外經貿資審字（1998）0034 號批準證書批準成立，原注冊資本 為 2,998 萬美元，由華晨(中國汽車)控股有限公司持有 51%股權，金杯汽車股份有限公司持有 49%股權，1993 年 9 月增資為 17,116 萬美元，其中華晨中國汽車控股有限公司出資 8729 萬美 元，占注冊資本的 51%，其中金杯汽車股份有限公司出資 8387 萬美元，占注冊資本的 49%， 上述增資業經安達信華強會計師事務所驗資并出具《驗資報告》。 2003 年【華晨金杯】申請增加注冊資本 27,300 萬美元，變更后的注冊資本為 44,416 萬美 元，變更后華晨(中國)汽車控股有限公司出資 22,652 萬美元，占注冊資本的 51%，金杯汽車股 份有限公司出資 21,764 萬美元，占注冊資本的 49%。上述增資業經上海萬隆眾天會計師事務所 有限公司審驗，并出具了萬會驗字（2003）第 898 號《驗資報告》。 北京金開資產評估有限公司 16 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 2006 年金杯汽車股份有限公司將所持公司 9.9%股權轉讓給大連華夏北方投資有限公司。 2011 年大連華夏北方投資有限公司將所持公司 9.9%股權轉讓給沈陽新金杯投資發展有限公司。 2015 年度本公司股東沈陽新金杯投資發展有限公司將所持公司 9.9%股權轉讓給沈陽金杯汽車 工業控股有限公司。截止評估基準日，【華晨金杯】注冊資本為 44,416 萬美元，其中：華晨中 國汽車控股有限公司出資 22,652.16 萬美元，占注冊資本的 51%；金杯汽車股份有限公司出資 17,366.66 萬美元，占注冊資本的 39.1％，沈陽金杯汽車工業控股有限公司出資 4,397.18 萬美元， 占注冊資本的 9.9%。 3.生產經營情況 【華晨金杯】成立于 1991 年 7 月，公司的前身是沈陽金杯客車制造有限公司，于 2003 年 更名。公司注冊資本 4.44 億美元。公司位于沈陽市大東區東望街 39 號，總占地面積近 50 萬平 方米，除【華晨金杯】本部外，公司設有獨立核算的分公司及機構 8 家，分別為北京分公司、 重慶分公司、上海分公司、鐵嶺分公司、實業分公司、銷售分公司、第二銷售分公司及職工醫 院，目前，公司在職員工約 4000 人，【華晨金杯】本部建有車身車間、總裝車間、涂裝車間及 物流庫等生產車間，現擁有金杯海獅輕型客車、金杯閣瑞斯、華頌 7 多功能商務車等整車系列 生產銷售，公司設計產能 15 萬輛/年，公司直管銷售及下設非直管銷售渠道近 800 家，覆蓋全 國 300 余個城市，在國外設立約 199 家整車銷售網絡，產品銷售遍及亞洲、非洲、中東等地區。 2016 年【華晨金杯】本部銷售車輛共 62,674 輛，【華晨金杯】總體實現銷售收入 65.51 億元， 凈利潤-8.63 億元。 北京金開資產評估有限公司 17 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 【華晨金杯】現組織機構架構如下： 【華晨金杯】對外投資情況： 截止評估基準日，【華晨金杯】長期股權投資如下圖所示。 具體情況如下： 沈陽建華汽車發動機有限公司（以下簡稱【沈陽建華】）成立于 1998 年 10 月，注冊資本人 北京金開資產評估有限公司 18 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 民幣 15503.25 萬元，企業類型：有限責任公司（國有控股），住所：沈陽高新區渾南產業區 51-1 號，法定代表人：朱巖。經營范圍：資產的管理、監督；資金的使用。（依法須經批準的項目， 經相關部門批準后方可開展經營活動。），企業近三年無生產經營活動。截止評估基準日，【沈陽 建華】總資產 73,699.21 萬元，負債總額 14.91 萬元，凈資產 73,684.30 萬元。 沈陽航天三菱汽車發動機制造有限公司（以下簡稱【航天三菱】）成立于 1997 年 8 月，注 冊資本 73,825 萬元，企業類型：有限責任公司（中外合資），住所：沈陽高新區航天路 6 號， 法定代表人：陳蘭華。經營范圍：制造、組裝、銷售（不含零售）４Ｇ６、Ａ９系列發動機（含 變速箱）及其零部件、并提供相關開發及售后服務。發動機（含變速箱）及其零部件的進出口 業務（不含進口商品分銷業務）。依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）。 截止評估基準日，【航天三菱】總資產 431,684.40 萬元，負債總額 136,983.85 萬元，凈資產 294,700.55 萬元。 沈陽金東實業發展有限公司（以下簡稱【金東實業】）成立于 2002 年 4 月，注冊資本：人 民幣 1000 萬元，企業類型：有限責任公司（國有控股），住所：沈陽市大東區東望街 39 號，法 定代表人：楊惠群，經營范圍包括：縣內包車客運、縣際包車客運、普通貨運、貨物專用運輸 （商品車發送）；汽車零部件、機械加工，汽車修理（分支機構經營），保潔服務；房屋修理， 汽車（不含九座以下乘用車）、機械設備、電子設備、服裝批發零售，汽車租賃、禮儀慶典（分 支機構經營），廢舊物資購銷，倉儲（不含危險化學品、易燃易爆物品）服務。（依法須經批準 的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）。截止評估基準日，【金東實業】總資產 6269.73 萬元，總負債 1,6354.83 萬元，凈資產-10,085.10 萬元。 上海漢風汽車設計有限公司（以下簡稱【上海漢風】）成立于 2004 年 4 月，注冊資本 200 萬元（美元），企業類型為有限責任公司（中外合資），住所：中國（上海）自由貿易試驗區華 申路 229 號第一層 C 部位，法定代表人：齊凱。經營范圍：汽車設計、研發、汽車制造工藝和 流程設計，并提供相關技術服務和技術咨詢；汽車檢具、夾具、模具、汽車零部件及汽車飾品 的批發、進出口、傭金代理（拍賣除外）及其他相關配套業務；國際貿易、轉口貿易、區內企 業間的貿易及區內貿易代理；區內商業性簡單加工。 【依法須經批準的項目，經相關部門批準 后方可開展經營活動】。資產總額 230.27 萬元，負債總額 4,256.35 萬元，凈資產-4,026.08 萬元 金杯育源投資于 2002 年，賬面投資額為 100 萬元，由于投資時間較長。【華晨金杯】無法 北京金開資產評估有限公司 19 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 提供有關被投資企業的信息。 4.近三年財務狀況 【華晨金杯】主要會計數據及財務指標表 單位：元 2014年會計報表業經遼寧隆信達會計師事務所有限公司審計，并出具了遼隆會審[2015]第 073號《審計報告》，意見類型為標準無保留意見；2015年-2016年會計報表業經中興華會計師事 務所（特殊普通合伙）審計，并出具了中興華審字（2017）第160017號《審計報告》，意見類型 為標準無保留意見。 5.執行的主要會計政策 (1)會計制度：【華晨金杯】執行《企業會計準則》及其補充規定。 (2)會計期間：會計期間采用公歷制，即自公歷1月1日至12月31日為一個會計年度。 (3)記賬本位幣：以人民幣為記賬本位幣。 (4)記賬原則和計價基礎：會計核算以權責發生制為記賬基礎。 (5)固定資產和累計折舊： 【華晨金杯】將為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的，適用壽命超過一個會 計年度的資產確定為固定資產。 固定資產折舊采用直線法計算，并按各類固定資產的原值和預計的使用壽命扣除預計凈殘 值確定其折舊率，分類折舊率如下： 北京金開資產評估有限公司 20 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 【華晨金杯】固定資產折舊明細表 類別 折舊年限（年、次） 年折舊率% 房屋及建筑物 30 3 機器設備 10-20 4.5-9 運輸設備 5 18 專用設備 150000、300000、400000等 電子設備 5 18 (6)稅種、稅率： 【華晨金杯】適用的主要稅種和稅率如下： 企業所得稅的適用稅率為25%。 產品銷售收入適用的增值稅稅率為17%。 營業稅稅率為5%；消費稅稅率為5%、9%、12%。 城建稅稅率為7%，教育費附加稅率為3%，地方教育費附加2%。 (三)委托方與被評估單位的關系 委托方為被評估單位的股東。 (四)委托方以外的其他評估報告使用者 評估報告供委托方、相關主管部門擬股權轉讓時使用，除法律、法規另有規定外無其他評 估報告使用者，資產評估師和評估機構對其它閱讀報告的第三方使用本評估報告所造成的后果 不承擔責任。 二、評估目的及經濟行為 (一)評估目的 因涉及【金杯汽車】擬股權轉讓事宜，【金杯汽車】委托本公司對【華晨金杯】于評估基準 日（2016年12月31日）的股東全部權益表現的市場價值進行評估，評估結果僅作為【金杯汽車】 進行股權轉讓時之參考。 北京金開資產評估有限公司 21 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 (二)評估目的所對應經濟行為的批準情況 截止評估報告出具日，本次評估目的所對應的經濟行為已履行了以下批準程序： 截止評估報告出具日，該項經濟行為已經獲得金杯汽車股份有限公司總裁辦公室提交華晨 汽車集團控股有限公司《關于協議轉讓沈陽華晨金杯汽車有限公司39.1%股權的請示》。 三、評估對象和評估范圍 (一)評估對象 本次評估對象為：【華晨金杯】的股東全部權益。 (二)評估范圍 與本次評估對象相對應的評估范圍為【華晨金杯】申報的截至2016年12月31日的全部資產 以及相關負債（已反映在經審計后的資產負債表中）。【金杯汽車】聘請了中興華會計師事務所 （特殊普通合伙）對【華晨金杯】進行財務報表審計。 【華晨金杯】資產負債表（審計后） 項 目 申報賬面價值(元) 流動資產 3,754,731,801.86 其中：存貨 791,559,751.13 非流動資產 3,411,605,513.28 其中：長期股權投資 124,026,000.00 固定資產 871,001,689.68 在建工程 192,894,843.04 無形資產 1,335,956,966.04 開發支出 188,431,535.01 長期待攤費用 697,607,357.99 資產總計 7,166,337,315.14 流動負債 11,187,520,955.10 非流動負債 負債合計 11,187,520,955.10 凈資產 -4,021,183,639.96 審計報告財務報表附注披露事項： 北京金開資產評估有限公司 22 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 1、通過對銀行存款進行函證，確認以下賬戶的銀行存款有提取限制，詳見下表： 單位：元 提取 開戶銀行 銀行賬號 幣種 對賬單余額 備注 限制 21111180270613000261 交通銀行港幣 2611 港幣 906,520.07 有 保證金 1 中信銀行沈陽沈河支 7221110185200000426 人民幣 514,762.73 有 保證金 行 00000426 中信銀行沈陽分行營 7221010185200005471 人民幣 227,578.85 有 保證金 業部 華夏銀行沈陽南湖支 11058000000690864 人民幣 31,979,600.00 有 保證金 行 0864 0338010102000011821 人民幣 100,000,000.00 有 保證金 盛京亞明支行 0338010102000012076 人民幣 100,000,000.00 有 保證金 364101880002406-41 人民幣 94,873.99 有 保證金 36410181000388561 人民幣 100,000,000.00 有 保證金 光大沈分營 34610181000389537 人民幣 100,000,000.00 有 保證金 36410181000391365 人民幣 100,000,000.00 有 保證金 36410181000392684 人民幣 100,000,000.00 有 保證金 704068331 人民幣 100,000,000.00 有 保證金 民生大連支行 704224715 人民幣 100,000,000.00 有 保證金 704345635 人民幣 50,000,000.00 有 保證金 2000290470002235 人民幣 100,000,000.00 有 保證金 渤海銀行大連分行 2000290470000255 人民幣 46,808.46 有 北京金開資產評估有限公司 23 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 人民幣 800,000.00 有 保證金 建行融資支行 21001370008049668668 人民幣 6,300,000.00 有 保證金 21039690110142000013 公有住房售 建行彩塔分理處 人民幣 17,320,005.98 有 540 房款 房屋維修基 建行大西 240137601000644633 人民幣 6,180,097.05 有 金 2、截止 2016 年 12 月 31 日，應收票據票據池質押金額為 35,571,100.00 元。 3、土地：本公司使用土地為租用土地，共計 13 塊，面積為 665,922.78 平方米，詳見下表： 使用 其他公司使 序 土地使用證 土地證面積 使用單 權類 位置 用面積 主要建、構筑物 租賃期限 號 號 （平方米） 位 型 （平方米） 沈陽華 晨金杯 37,477.9 金杯：車身 3 汽車有 沈陽國用 大東- 1997.4.8— 限公司 1 （2007）第 53,471.9 租賃 廠區 2021.7.18 華晨汽 0259 號 內 車集團 15,994 中華：車身 2 控股有 限公司 華晨寶 沈陽國用 大東- 馬汽車 寶馬：寶馬 1 2002.7.19— 2 （2007）第 7,593.3 租賃 廠區 7,593.3 有限公 號門 2032.7.18 0260 號 內 司 沈陽華 晨金杯 金杯：車身 1、 237,732.3 汽車有 涂裝、總裝 1 沈陽國用 大東- 限公司 1991.7.19— 3 （2007）第 273,504.3 租賃 廠區 中華：海獅沖壓 2021.12.15 華晨汽 0261 號 內 （12960）、南 車集團 35,772 聯沖壓件庫 控股有 （1500）、總裝 限公司 2（21312） 沈陽華 沈陽國用 大東- 2002.7.19— 晨金杯 4 （2007）第 35,608.1 租賃 廠區 17,804.05 金杯：試車跑道 2032.7.18 汽車有 0262 號 內 限公司 北京金開資產評估有限公司 24 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 華晨寶 馬汽車 寶馬：南物流用 17,804.05 有限公 地 司 沈陽華 金杯：鍋爐房 晨金杯 4,260 （舊）、鍋爐房 汽車有 （新） 限公司 中華：綜合樓、 華晨汽 1991.7.19— 沈陽國用 大東- 東綜合、3 號通 車集團 2021.1.12 5 （2005）第 134,650.68 租賃 廠區 107,890.68 廊、中華鋼板 控股有 0438 號 內 庫、沖壓件庫、 限公司 道路 華晨寶 馬汽車 寶馬：車身、道 22,500 有限公 路 司 (沈陽華 晨金杯 汽車有 限公司/ 銷售公司：銷售 華晨汽 23,733.7 樓、食堂、小車 大東- 車集團 沈陽國用 班（986.5） 1997.12.16— 廠區 控股有 6 （2006）第 24,720.2 租賃 2021.7.19 外（西 限公司) 0229 號 側） 銷售公 司 沈陽華 晨金杯 金杯：小車班 986.5 汽車有 （986.5） 限公司 沈陽華 晨金杯 金杯：齊力公司 35,740 大東- 汽車有 -停車場 沈陽國用 1991.7.19— 廠區 限公司 7 （2001）第 49,708 租賃 2021.1.12 外（東 沈陽華 0013 號 山） 晨金東 13,968 金東：廢料廠 實業發 展有限 北京金開資產評估有限公司 25 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 公司 沈陽華 晨金東 8,704 實業發 金東：油化庫 大東- 沈陽國用 展有限 1991.7.19— 廠區 8 （2001）第 34,539.6 租賃 公司 2021.7.18 外（東 0014 號 沈陽華 山） 晨金杯 金杯：產品車停 25,835.6 汽車有 車場 限公司 沈陽華 大東- 沈陽國用 晨金東 廠區 1991.7.19— 9 （2001）第 13,107 租賃 13,107 實業發 金東：機械廠 外（東 2021.1.12 0015 號 展有限 山） 公司 沈陽興 沈陽國用 遠東汽 1 1998.5.16— （2001）第 26,039 租賃 皇姑 26,039 車零部 興遠東 0 2021.7.18 565 號 件有限 公司 沈陽興 沈陽國用 遠東汽 1 1998.5.16— （2001）第 362 租賃 皇姑 362 車零部 興遠東 1 2021.7.18 566 號 件有限 公司 沈陽興 沈陽國用 遠東汽 1 1998.5.16— （2001）第 6,369 租賃 皇姑 6,369 車零部 興遠東 2 2021.7.18 570 號 件有限 公司 沈陽興 沈陽國用 遠東汽 1 1999.7.— （2003）第 6,249.7 租賃 皇姑 6,249.7 車零部 興遠東 3 2021.6 0055 號 件有限 公司 665,922.7 665,922.7 面積合計： 使用合計： 8 8 其中：大東- 504,828.28 其中：沈陽華 359,836.35 包含于七塊地 北京金開資產評估有限公司 26 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 廠區內 晨金杯汽車有 內（含齊力公司 限公司 -停車場） 華晨汽車集團 包含于三塊地 大東-廠區外 122,074.8 159,656.68 控股有限公司 內，與金杯共用 道路及物流用 華晨寶馬汽車 地（包含于三塊 皇姑 39,019.7 47,897.35 有限公司 地內，其中一塊 獨立） 沈陽華晨金東 包含北山三塊 實業發展有限 35,779 地 公司 (沈陽華晨金 杯金杯汽車有 限公司/華晨 23,733.7 西側一塊地 汽車集團控股 有限公司)銷 售公司 沈陽興遠東汽 車零部件有限 39,019.7 皇姑四塊地 公司 （1）本公司未與政府簽訂關于土地租用年限的保護協議； （2）其他公司使用本公司土地全部為無償使用。 4、無形資產：本公司無形資產分為商標、專利及專有技術三部分，其中： （1）金杯商標分為文字商標、圖形商標及字母商標，金杯商標的所有權人為金杯股份，授 權華晨金杯使用； （2）華頌品牌的投資支出是由華晨金杯支付，其品牌相關知識產權（商標和專利）以集團 公司作為申請人和權利人進行申報、保護和維護，所有權人為華晨集團，并無償授權給華晨金 杯使用。 5、截止 2016 年度 12 月 31 日，其他應收款-轎車廠 19,868,099.88 元，為轎車廠合資時約 定，部分人員費用在華晨金杯付款，年末再通過往來賬形式轉給轎車廠，由于轎車廠退休人員 年齡偏大，人數逐年呈遞減趨勢相關費用也同比減少。 6、截止 2016 年 12 月 31 日，本公司華頌品牌相關資產原值共計 1,752,367,637.60 元，累計 攤銷 169,350,790.00 元，賬面凈值 1,583,016,847.60 元，具體明細見下表： 北京金開資產評估有限公司 27 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 單位：元 序 資產類 對應會計科目 原值 累計攤銷 賬面凈值 備注 號 別 無形資 1 無形資產 1,151,456,306.36 -132,226,778.08 1,019,229,528.28 產 固定資產-進口模 139,137,870.96 -16,125,749.92 123,012,121.04 /夾具 長期待攤-國產模 模具夾 187,719,099.15 -16,689,148.98 171,029,950.17 2 /夾具 具 長期待攤-模/夾 24,842,948.27 - 24,842,948.27 具在購 小計 351,699,918.38 -32,814,898.90 318,885,019.48 固定資產-華頌售 專用工 3 后診斷工具及華 8,895,084.94 -2,381,268.63 6,513,816.31 具 頌專用工具 固定資產 15,709,317.13 -1,927,844.39 13,781,472.74 專用設 4 在建工程 23,097,132.66 - 23,097,132.66 備 小計 38,806,449.79 -1,927,844.39 36,878,605.40 原材料 145,755,666.58 145,755,666.58 產成品 49,314,571.05 49,314,571.05 5 存貨 售后備件 6,439,640.50 6,439,640.50 小計 201,509,878.13 - 201,509,878.13 合計 1,752,367,637.60 -169,350,790.00 1,583,016,847.60 7、本公司賬外資產 本公司未入賬房產及建筑物 18,550.76 平方米，其中廠房 4,869.50 平方米，海獅公寓 15 間 辦公樓 1,130.93 平方米，公有住宅 12,550.33 平方米；未入賬資產 330 項，主要為閣瑞斯及海獅 車型使用的夾具。 本次申報評估的資產范圍與委托評估的范圍一致。 (三)評估對象基本情況 評估對象為【華晨金杯】的股東全部權益，其股東及持股比例為：【金杯汽車】出資 17,366.66 北京金開資產評估有限公司 28 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 萬美元，占注冊資本的 39.1%；華晨中國汽車控股有限公司出資 22,652.16 萬美元，占注冊資本 的 51%；沈陽新金杯投資發展有限公司出資 4,397.18 萬美元，占注冊資本的 9.9%。截止評估基 準日，股東所持有【華晨金杯】的股權無凍結及質押。 1.物理狀況 ⑴列入此次評估范圍內的建筑物類資產為【華晨金杯】所屬的生產用房及附屬設施，共計 136項，賬面原值498,609,422.93元，賬面凈值235,906,085.76元。其中房屋建筑物95項，總建筑 面積229,274.02平方米，具體包括海獅綜合配套庫(物流暖庫)、南聯廠房、新建綜合廠房、車身 車間車間廠房、變電所、鍋爐房、汽車庫、辦公樓、食堂、新涂裝車間、總裝車間廠房、北京 辦公樓、職工住宅等。構筑物及管道溝槽41項，為廠區圍墻、路面、貨場大棚、鐵路專用線、 水井、新建員工停車場、廠區配套熱力、給排水、燃氣等。 ①房屋建筑物： 新涂裝車間：建筑面積37,062平方米，辦公部分為鋼混結構，層數為3層，層高3.3米。生產 部分為鋼混結構，單層，總高22.92米。結構及裝修情況為：鋼筋混凝土獨立基礎，生產部分為 鋼屋架，彩鋼板屋面，鋼筋砼梁、柱。外墻刷涂料，內墻刮大白。塑鋼窗，提升門。砼地面； 辦公區為鋼筋砼梁、板、柱，外墻刷涂料，內墻刮大白，地面鋪地磚。塑鋼窗，木門；室內給 排水、照明、供暖、消防等配套設施齊全。 南聯廠房：建筑面積33,343平方米，為排架結構，單層，總高18.90米。結構及裝修情況為： 鋼筋混凝土獨立基礎，鋼屋架，大型屋面板，鋼筋砼梁、柱。外墻為水刷石，內墻為刮大白。 塑鋼窗，提升門。砼地面。室內給排水、照明、供暖、消防等配套設施齊全。 總裝車間廠房：建筑面積18,079平方米，辦公部分為磚混結構，層數為4層，層高3.3米。生 產部分為鋼混結構，單層，檐高12米。結構及裝修情況為：鋼筋混凝土獨立基礎，生產部分為 鋼屋架，大型屋面板，鋼筋砼梁、柱。外墻刷涂料，內墻為刮大白。塑鋼窗，提升門。砼地面； 辦公區為鋼筋砼梁、板、柱，外墻刷涂料，內墻刮大白，水磨石地面。塑鋼窗，木門；室內給 排水、照明、供暖、消防等配套設施齊全。 北京金開資產評估有限公司 29 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 車身車間車間廠房：建筑面積16,047平方米，辦公部分為磚混結構，層數為5層，總高14.70 米。生產部分為鋼混結構，單層，總高18米。結構及裝修情況為：鋼筋混凝土獨立基礎，生產 部分為鋼屋架，大型屋面板，鋼筋砼梁、柱。外墻刷涂料，內墻為刮大白。塑鋼窗，提升門。 砼地面；辦公區為鋼筋砼梁、板、柱，外墻刷涂料，內墻刮大白，水磨石地面。塑鋼窗，木門； 室內給排水、照明、供暖、消防等配套設施齊全。 海獅綜合配套庫(物流暖庫)：建筑面積17,050平方米，為鋼混結構，單層，總高10.8米。結 構及裝修情況為：鋼筋混凝土獨立基礎，鋼屋架，大型屋面板，鋼筋砼梁、柱。塑鋼窗，提升 門，砼地面。室內給排水、照明、供暖、消防等配套設施齊全。。 鍋爐房：建筑面積5,614平方米，為鋼混結構，5層，總高19.90米。結構及裝修情況為：鋼 筋混凝土獨立基礎，鋼筋砼梁、板、柱。外墻為水刷石，內墻生產部分為抹灰，其他為刮大白， 塑鋼窗，鋼板大門。砼地面、水磨石地面。室內給排水、照明、供暖、消防等配套設施齊全。 職工食堂：建筑面積12,068.2平方米，為鋼混結構，5層，總高28.40米。結構及裝修情況為： 鋼筋混凝土條型基礎，鋼筋砼梁、板、柱。外墻刷涂料，內墻刮大白，辦公區礦棉板吊頂，就 餐區石膏板吊頂。塑鋼窗，白鋼門。地面鋪地磚。室內給排水、照明、供暖等配套設施齊全。 北京辦公樓：為聯合大廈寫字間，總層數為19層，評估對象位于18層，建筑面積831.47平 方米，鋼混結構。公共部分建筑及裝修情況：樓體外墻為刷涂料，大堂天棚石膏板吊頂，地面、 墻面鋪貼瓷磚。電梯前室地面鋪花崗巖，墻面貼理石，天棚石膏板吊頂。室內部分建筑及裝修 情況為：地面鋪地磚，內墻刮大白刷淡黃色乳膠漆，石膏板吊頂，成品木門，木質儲物柜，木 墻裙，木框玻璃隔墻。衛生間地面、墻面鋪、貼瓷磚，衛生器具齊全。樓內設備設施配套情況： 給排水、照明、供暖（中央空調）、電梯（8部電梯，其中4部高層，2部低層，2部貨梯）、網絡、 地下停車場等配套設施齊全。樓內環境整潔，設備設施維護較好，聲譽較好。 房屋建筑物中有8項建筑物已拆除，詳見下表： 北京金開資產評估有限公司 30 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 序號 資產編號 建筑物名稱 建成年月 賬面原值 賬面凈值 1 100000011 廢料堆放場 2001.12.31 666,403.03 - 2 101000057 洗車房周圍瀝青路面鋪設及后面磚砌明渠 2004.08.16 135,999.00 - 3 102000007 新建展車棚 2009.07.30 91,890.00 - 4 102000001 廠前區停車場 1998.10.01 7,942,242.85 - 5 102000004 中華銷售物流成品車檢驗間 2005.04.20 130,452.42 - 6 102000005 北山洗車房 2006.10.09 956,948.62 - 7 102000006 中華銷售辦公活動房 2007.01.18 112,721.70 - 8 103000007 涂裝變電所 2002.05.01 359,814.72 - 合 計 10,396,472.34 - 上表中洗車房周圍瀝青路面鋪設及后面磚砌明渠企業賬面并入構筑物中的廠區道路及廣場 中。 ②構筑物及管道溝槽： 構筑為廠區圍墻、路面、貨場大棚、鐵路專用線、水井、新建員工停車場等，路面為瀝青 路面，貨場大棚為輕鋼結構，鐵路專用線長度為1400米，圍墻為磚砌圍墻，長度為1020米。 管道溝槽為廠區配套熱力、給排水、燃氣等管網。 ⑵列入本次評估范圍的設備類資產共計7587項7654臺套，賬面原值為1,325,984,755.30元， 賬面凈值為646,789,481.28元。其中：機器設備1698項1715臺套，主要為汽車生產線設備及相關 配套附屬設備，包括：車身車間輸送線、主車身輸送線、車身車間鋼結構、前門壓邊機、后門 壓邊機、輸送設備、涂料循環系統、前處理、電泳裝臵、前輪定位及大燈試驗臺、吹塑機、三 座標測量機、機器人、制動液加注機、進口模具、進口檢具及進口夾具等。經現場勘查，設備 大多為2000年以后購臵并安裝使用，其中有處于閑臵報廢設備284項，另有插扣機1臺現場勘查 未見實物，其余設備維護保養狀況一般。 車輛254輛，主要為轎車、貨車、消防車、叉車、裝載機、牽引車等，多數車輛于2000年-2016 年購臵，經現場勘查，除2輛自卸車閑臵及4輛車損壞不能使用外，其余車輛中近年購臵車輛車 況較好，購臵及使用較久車輛狀況一般，均可以正常行駛。 電子設備5635項5685臺套，包括：便攜式三坐標測量系統、電視監控系統、五軸車輪螺母 擰緊機、存儲器 Emc5400、J11整車空調全數據采集系統、母線系統、循環水管道系統、壓縮 空氣系統 、側圍吊車、中控室及LED屏 、6軸輪胎擰緊機 AFC-1500200Nm、制動液加注機 、 北京金開資產評估有限公司 31 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 自動噴涂機(7個杯)、中涂涂裝室用空調器、面涂色漆涂裝室用空調器、全自動生化儀 BS-820、 數字化醫用X射線攝影系統 RayNova DRs、溴化鋰吸收式制冷機、空調、電腦、打印機、復印 機等。經現場勘查，多數電子設備為2000年以后購臵并安裝使用，其中處于閑臵報廢設備206 項，另有儲水罐(依路農場) 1個現場勘查未見實物，其他電子設備維護保養狀況一般。 ⑶列入本次評估范圍內的長期待攤費用共計3912項，主要為【華晨金杯】生產現有汽車產 品所用的模具、檢具及夾具。經現場勘查，除95項尚未驗收的在購模具外，其他模具、檢具及 夾具大多為2003年以后購臵并安裝使用，資產維護保養狀況較好。 ⑷列入本次評估范圍內的存貨包括在途物資、原材料、產成品、在產品及發出商品，其中 原材料主要為輔料、配套件和售后備件，輔料包括時間繼電器、密封件、V型密封圈、精密控 制偶件、模塊（直流控制單元）等，配套件包括主減速器總成、軸承、發動機、AT變速箱、右 側電動拉門驅動結構、轉向油罐出油管、N20發動機總成、自動變速器（135KW發動機匹配） 及換擋機構總成等，售后備件包括發動機蓋板總成、催化轉換器、燃氣系統套件及三元催化器 總成等；庫存商品主要為各類型輕型客車及商務車；在產品主要為在產備件及白車身，原材料、 庫存商品及在產品分別存放于原料庫、露天存放區及生產車間，存貨保管狀況良好。 2.法律權屬狀況 ⑴房屋建筑物中綜合辦公室，建筑面積387平方米，房屋所有權證（沈房權證皇姑字第005762 號）登記房屋所有權人為沈陽華晨金杯汽車有限公司曾用名沈陽金杯客車制造有限公司。 ⑵委估房屋建筑物中有25項未辦理房屋所有權證，建筑面積共75,391.17平方米。具體情況 詳見下表： 北京金開資產評估有限公司 32 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 建成 建筑面積體 賬面價值 序號 建筑物名稱 年月 積 m2 原值 凈值 1 三座標測量間 2002.11.01 1674 2,521,632.00 1,554,425.66 2 油庫控制房(含房屋、管道、設備基礎) 2003.12.31 100 2,158,560.19 1,229,757.29 3 南聯變電所 1998.12.01 100 1,412,692.25 521,536.93 4 新建綜合廠房 2002.12.31 9001 17,004,825.17 9,291,900.52 5 廢料場辦公室收發室及衛生間 2004.11.30 150 242,291.00 197,018.69 6 新涂裝車間 2003.08.01 37062 104,887,500.28 60,326,597.32 7 海獅物流暖庫 2009.12.21 4312 7,269,443.04 5,664,870.17 8 裝配車間暖房 2001.12.31 396 166,686.41 82,695.03 9 消防車庫 2002.06.01 390 660,055.35 388,982.97 10 職工食堂 2003.04.01 12068 31,922,259.57 18,025,603.81 11 液化站 1998.09.01 960 690,183.56 142,720.62 12 學生食堂 2001.05.30 500 976,747.24 460,735.33 13 北京辦公樓（朝陽門外大街20號聯合大廈） 1999.12.01 831.47 13,025,562.93 5,542,349.35 14 試制車間二層辦公室 2003.12.26 72 98,646.00 56,304.09 15 鐵西汽車庫房(繡工東街19號樓6、20、21號車庫） 1994.11.01 110.37 200,200.00 48,958.31 16 變電所接樓 2001.04.30 140 138,919.79 65,093.85 17 燃氣調壓站 2003.11.01 80 1,328,123.00 753,694.42 18 燃氣鍋爐房2016、室外燃氣管線、熱力管線 2016.09.23 1716.33 6,291,387.69 6,244,202.28 19 裝焊循環水泵房 2003.06.01 280 801,920.00 443,830.82 20 海獅物流一處鐵路道口房 2012.10.25 40 125,000.00 106,387.29 21 車身II車間沖壓件庫工程 2016.02.16 1100 2,110,840.44 2,058,069.43 22 J11板件存放庫 2015.10.30 2145 4,184,985.38 4,040,622.08 23 危險廢物集中存放場 2004.11.25 160 167,731.00 119,207.04 24 二號門 2006.03.31 30 199,000.00 130,602.85 25 新建小車班車庫 2007.09.28 1973 3,103,748.02 3,103,748.02 合計 75,391.17 201,688,940.31 120,599,914.17 【華晨金杯】承諾上述房屋建筑物為其所有。 ⑶委估房屋建筑物中公司宿舍類房產40處，建筑面積共計44,722.85平方米。其中未辦理房 屋所有權證30處，建筑面積16,848.28平方米。上述房屋建筑物均為【華晨金杯】分配給職工使 用住房，截止評估基準日，多數房屋已實行私有化，尚未實行私有化的房屋，其日后房改售房 款按規定將存入市里指定的專用賬戶，【華晨金杯】無使用權。 ⑷車輛中遼AO0019警、遼AA3507共兩輛，車輛機動車行駛證所載所用人分別為遼寧省公 安廳、市交通警察支隊，【華晨金杯】承諾上述車輛為其所有。 ⑸委估的部分機器設備及長期待攤費用提供了購臵發票及購臵合同；車輛均已提供機動車 行駛證。 3.經濟狀況 ⑴【華晨金杯】委估建筑物賬面原值498,609,422.93元，賬面凈值235,906,085.76元。于1973 年-2016年建成并投入使用，除已拆除的8項建筑物外，其余建筑物均處于正常使用狀態，近期 北京金開資產評估有限公司 33 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 未進行過大修及改擴建，日常維護保養較好，對已拆除的8項建筑物、40項公司宿舍類房產及鐵 西汽車庫房(繡工東街19號樓6、20、21號車庫）全額計提了減值準備，計提減值金額6,659,698.70 元。 ⑵ 【 華 晨 金 杯 】 機 器 設 備 1698 項 1715 臺 套 ， 賬 面 原 值 1,038,995,545.13 元 ， 賬 面 凈 值 553,997,161.45元。主要為汽車生產線設備及相關配套附屬設備，經現場勘查，設備大多為2000 年以后購臵并安裝使用，其中有處于閑臵報廢設備284項，賬面原值69,645,713.52元，賬面凈值 9,454,810.53元，另計提減值準備設備1項，計提減值金額175,325.36元，其余設備維護保養狀況 一般。 車輛254輛，主要為轎車、貨車、消防車、叉車、裝載機、牽引車等，多數車輛于2000年-2016 年購臵，經現場勘查，除2輛自卸車閑臵及4輛車損壞不能使用外，其余車輛中近年購臵車輛車 況較好，購臵及使用較久車輛狀況一般，均可以正常行駛。 電子設備5635項5685臺套，主要為測量儀器、裝配及涂裝工具和電腦打印機等電子設備， 經現場勘查，多數電子設備為2000年以后購臵并安裝使用，其中處于閑臵報廢設備206項，另計 提減值準備電子設備1項，計提減值金額1,100.00元，其他電子設備維護保養狀況一般。 ⑶【 華晨金杯 】長期待攤費 用共計 3912項， 原始發 生額 846,479,644.63元， 賬面價 值 697,607,357.99元，主要為生產汽車產品所用的模具、檢具及夾具。經現場勘查，除95項尚未驗 收的在購模具外，其他模具、檢具及夾具大多為2003年以后購臵并安裝使用，資產維護保養狀 況較好，使用正常。 ⑷【華晨金杯】存貨賬面金額832,031,082.92元，計提減值準備40,471,331.79元，賬面價值 791,559,751.13元，主要為在途物資、原材料、產成品、在產品及發出商品，除部分原材料、在 產品及產成品由于產品逐年升級換代，形成積壓外，其他存貨保管較好，可正常用于生產銷售。 (四)企業申報的賬面記錄或者未記錄的無形資產情況 截止評估基準日，企業賬面記錄的無形資產共105項，包括系統軟件及應用軟件32項，賬面 價值7,294,294.62元；土地使用權1項，賬面價值0元，企業無該宗地相關權屬及土地使用面積等 北京金開資產評估有限公司 34 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 資料；商標權1項，賬面價值5,952.44元，系企業使用金杯文字及圖形商標國際注冊費；非專有 技術71項，賬面價值1,328,656,718.98元，主要為車型設計、產品開發支出。 截止評估基準日，企業賬面記錄的無形資產共11項，詳見下表： 發證書日 序號 專利名稱 申請號 申請日 專利類型 發明人 申請人 （授權公告 1 車輛雙燃料系統控制裝置 200410021562.0 2004/7/27 2007/5/23 發明 張振威 姜煊等 沈陽華晨金杯汽車有限公司 單紅艷 解本欣 解治宇 盧明 盧新 趙 2 一種車用手動檔變速箱空檔開關 200910248858.9 2009/12/29 2013/9/18 發明 沈陽華晨金杯汽車有限公司 宇 王緒順 3 轎車空氣濾清器總成 200720010557.9 2007/2/12 2008/2/6 實用新型 樂志國 李亞娟 李智 沈陽華晨金杯汽車有限公司 4 座椅調角器 200720014579.2 2007/9/18 2008/7/16 實用新型 賈正宇 劉紹強 朱銘博 林宇 沈陽華晨金杯汽車有限公司 5 海獅車中滑道總成 200820013171.8 2008/5/27 2009/6/10 實用新型 楊巍 高超 孟祥坤 孫楊 沈陽華晨金杯汽車有限公司 王文艷 曹官山 舒尊龍 徐連穎 趙慶剛 6 乘用車側拉門輪椅升降裝置 200820218714.X 2008/10/28 2009/9/16 實用新型 沈陽華晨金杯汽車有限公司 高賢明 于仁義 侯春生 付增輝 胡振 7 新型客車車頂結構 200920014352.7 2009/6/5 2010/4/28 實用新型 許海寧 卜迎春 姜莉 王哲清 劉同設 沈陽華晨金杯汽車有限公司 許海寧 劉永生 陳秀梅 范英華 劉天月 8 輕型客車前部防碰撞吸能結構 200920288486.8 2009/12/29 2010/10/13 實用新型 沈陽華晨金杯汽車有限公司 孫楊 鮑月峰 金清一 趙維福 9 海獅輕型客車 200830010259.X 2008/3/28 2009/6/17 外觀設計 劉志剛 許海寧 劉永生 沈陽華晨金杯汽車有限公司 10 輕型客車 200830010535.2 2008/5/23 2009/7/8 外觀設計 劉志剛 姜恒 劉紹強 沈陽華晨金杯汽車有限公司 袁鴻 許海寧 王哲清 戴寧 卜迎春 徐 11 雙拉門輕型客車 200930010376.0 2009/4/30 2010/4/7 外觀設計 沈陽華晨金杯汽車有限公司 曉春 劉同設 王明庶 劉占輝 (五)企業申報的表外資產的類型、數量 企業未申報的表外資產： 1.截止評估基準日，【華晨金杯】賬外房屋建筑物共189個，建筑面積共計18,550.76平方米， 其中廠房9個，建筑面積4,869.50平方米；公有住宅165套，建筑面積12,550.33平方米，海獅公寓 15間，建筑面積1,130.93平方米； 2.截止評估基準日，【華晨金杯】賬外夾具330項，主要為閣瑞斯及海獅車型使用的夾具； 3.截止評估基準日，【華晨金杯】所使用土地有13塊為租用土地，土地證面積為665,922.78 平方米，其中：【華晨金杯】使用面積359,836.35平方米，華晨汽車集團控股有限公司使用面積 159,656.68平方米；華晨寶馬汽車有限公司使用面積47,8897.35平方米；沈陽華晨金東實業發展 有限公司使用面積35,779平方米；（沈陽華晨金杯汽車有限公司/華晨汽車集團控股有限公司）銷 售公司使用面積23,733.7平方米；沈陽興遠東汽車零部件有限公司使用面積39,019.7平方米。 (六)引用其他機構出具的報告的結論所涉及的資產類型、數量和賬面金額(或者評估值) 本次評估引用了中興華會計師事務所（特殊普通合伙）出具的中興華審字（2017）第 160017 號《審計報告》，審計后資產總額 716,633.73 萬元，負債總額 1,118,752.10 萬元，凈資產總額 -402,118.37 萬元。 北京金開資產評估有限公司 35 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 四、價值類型及其定義 依據本次評估目的和評估時所依據的市場條件及被評估資產的使用狀態，確定本次評估的 價值類型為市場價值。 所謂市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫壓制的情況下，評 估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計數額。 五、評估基準日 本項目評估基準日為2016年12月31日。 評估基準日與業務約定書約定的評估基準日保持一致。 評估基準日的確定是主要考慮到離該經濟行為實現日較近，能較好地反映企業資產狀況， 且該基準日為會計結算日，有利于資產的清查。符合本次評估目的。 本報告書所采用的價格標準均為評估基準日正在執行或有效的價格標準。評估基準日是評 估結論成立的重要條件之一，如果評估基準日發生改變，評估結論將發生變化。評估基準日是 在綜合考慮了經濟行為的性質及評估目的因素，由【金杯汽車】確定。 六、評估依據 (一)行為依據 截止評估報告出具日，該項經濟行為已經獲得金杯汽車股份有限公司總裁辦公室提交華晨 汽車集團控股有限公司《關于協議轉讓沈陽華晨金杯汽車有限公司39.1%股權的請示》。 (二)法規依據 1.中華人民共和國國務院1991年91號令《國有資產評估管理辦法》； 2.原國家國有資產管理局以國資辦發[1992]36 號文發布的《國有資產評估管理辦法施行細 則》； 3.國務院國有資產監督管理委員會第 12 號《企業國有資產評估管理暫行辦法》； 北京金開資產評估有限公司 36 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 4.國務院國有資產監督管理委員會《關于加強企業國有資產評估管理工作有關問題的通知》 （國資委產權[2006]274號）； 5.國務院國有資產監督管理委員會、財政部《關于企業國有產權轉讓有關事項的通知》（國 資發產權[2006]306號）； 6.《中華人民共和國公司法》（2013年12月28日第十二屆全國人民代表大會常務委員會第六 次會議通過修訂）； 7.《中華人民共和國城市房地產管理法》（2007年8月30日第十屆全國人民代表大會常務委 員會第二十九次會議修訂，中華人民共和國主席令第72號公布）； 8.國務院2000年10月22日第294號令《中華人民共和國車輛購臵稅暫行條例》； 9.國家現行的有關稅收法規。 (三)專業規范及準則依據 1.中國資產評估協會制定的《資產評估準則—基本準則》（財企[2004]20號）； 2.中國資產評估協會制定的《資產評估職業道德準則—基本準則》（財企[2004]20號）； 3.中國資產評估協會制定了《資產評估職業道德準則——獨立性》(中評協〔2012〕248號)； 4.中國資產評估協會制定的《資產評估準則—評估報告》（中評協[2011]230號）； 5.中國資產評估協會制定的《資產評估準則—評估程序》（中評協[2007]189號）； 6.中國資產評估協會制定的《資產評估準則—業務約定書》（中評協[2011]230號）； 7.中國資產評估協會制定的《資產評估準則—工作底稿》（中評協[2007]189號）； 8.中國資產評估協會制定的《資產評估準則—機器設備》（中評協[2007]189號）； 9.中國資產評估協會制定的《資產評估準則—不動產》（中評協[2007]189號）； 10.中國資產評估協會制定的《資產評估價值類型指導意見》（中評協[2007]189號）； 11.中國資產評估協會制定的《資產評估準則—企業價值》（中評協[2011]227號）； 北京金開資產評估有限公司 37 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 12.中國資產評估協會制定的《注冊資產評估師關注評估對象法律權屬指導意見》（會協 [2003]18號）； 13.《中華人民共和國國家標準—房地產估價規范》GB/T50291-1999（國家質量技術監督局、 建設部1999年6月1日聯合發布）； 14.中國資產評估協會制定的《企業國有資產評估報告指南》（中評協[2011]230號）； (四)產權依據 1.【華晨金杯】提供的《營業執照》和公司章程、工商登記資料等文件之復印件； 2.【華晨金杯】提供的有關驗資報告； 3.【華晨金杯】提供的《承諾函》及《企業關于進行資產評估有關事項的說明》； 4.【華晨金杯】提供的房屋產權證、機動車行駛證、產權轉讓合同； 5.【華晨金杯】提供的設備購臵合同、發票。 (五)主要取價依據及參考資料 1.《建筑工程計價定額》（2008年）； 2.《裝飾裝修工程計價定額》（2008年）； 3.《安裝工程計價定額》（2008年）； 4.國家計委關于印發《建設項目前期工作咨詢收費暫行規定的通知》(計價格[1999]1283)； 5.國家計委關于印發《招標代理服務收費管理暫行辦法的通知》（計價格[2002]1980號）； 6.《工程建設勘察設計收費標準》（國家計委、建設部：計價格[2002]10號文）； 7.《建設工程監理與相關服務收費管理規定》（發改價格[2007]670號）； 8.國家計委、國家環境保護總局《關于規范環境影響咨詢收費有關問題的通知》計價格 ［2002］125號； 9.財政部關于印發《基本建設財務管理規定》的通知（財建[2002]394號）； 北京金開資產評估有限公司 38 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 10.原城鄉建設環境保護部頒布的《房屋完損等級及評定標準》； 11.《機電產品報價手冊》（2016年）； 12.《機電設備評估價格信息》（2016年）； 13.《資產評估常用數據與參數手冊》第二版； 14.中國人民銀行2016年12月31日貸款利率及外匯牌價； 15. 中興華會計師事務所（特殊普通合伙）出具的中興華審字（2017）第160017號《審計 報告》； 17.WIND資訊金融終端； 18.有關市場調查資料和其他有關詢價資料； 19.本公司評估人員現場調查、收集的有關財務會計、經營等方面的資料。 七、評估方法 (一)評估方法的選擇 資產評估基本方法包括市場法、資產基礎法（成本法）及收益法。進行資產評估，要根據 評估目的、評估對象、價值類型、資料收集情況等相關條件，分析三種資產評估基本方法的適 用性恰當選擇資產評估基本方法。 1.市場法 企業價值評估中的市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進行比較， 確定評估對象價值的評估方法。市場法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較 法。 上市公司比較法是指獲取并分析可比上市公司的經營財務數據，計算適當的價值比率，在 與被評估企業比較分析的基礎上，確定評估對象價值的具體方法。 交易案例比較法是指獲取并分析可比企業的買賣、收購及合并案例資料，計算適當的價值 比率，在與被評估企業比較分析的基礎上，確定評估對象價值的具體方法。 北京金開資產評估有限公司 39 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 本評估項目的評估對象為【華晨金杯】股東全部權益價值，由于目前國內資本交易市場發 育尚不完善，企業近年來主營整車銷售毛利率較低，成本費用率較高，企業虧損狀況逐年加重， 我們無法從公開市場上找到類似、同規模、同類可比的公司股權交易案例，故本次評估不宜采 用市場法。 2.資產基礎法 企業價值評估中的資產基礎法，是指以被評估企業評估基準日的資產負債表為基礎，合理 評估企業表內及表外各項資產、負債價值，確定評估對象坐的評估方法。 根據本次評估目的及所收集的資料，確定本次評估采用資產基礎法對【華晨金杯】之股東 全部權益于評估基準日的市場價值進行評估。 3.收益法 企業價值評估中的收益法，是指將預期收益資本化或者折現，確定評估對象價值的評估方 法。收益法常用的具體方法包括股利折現法和現金流量折現法。 【華晨金杯】是一家集商用車、乘用車、面包車及相關關鍵零部件的研發、制造、銷售和 服務于一體的并長期堅持自主研發為主的自主品牌，公司已形成閣瑞斯、海獅、華頌、F50 等 四個整車生產平臺，近年來，企業經營一直處于虧損狀態，凈利潤虧損額逐年增加，公司新品 車型上市后未能使公司的經營狀況得到實質性改善，對【華晨金杯】按現有資產狀況及規模預 測銷售收入配比成本費用后凈利潤虧損額仍較大，基于以上客觀現實，評估人員認為企業扭轉 虧損預期無法確定，收益風險率無法量化，故本次評估不宜采用收益法。 故根據本次評估目的和評估對象的特點，確定采用資產基礎法對【華晨金杯】股東全部權 益價值(凈資產)進行評估。 (二)資產基礎法評估程序概要 主要以評估基準日【華晨金杯】反映在其會計報表內的資產、負債為基礎，通過評估這些 資產、負債的市場價值，確定【華晨金杯】股東全部權益之價值。既未考慮【華晨金杯】可能 存在但根據相關會計準則和制度不能或未能或無法反映在評估基準日會計報表的資產/或有資 北京金開資產評估有限公司 40 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 產和負債/或有負債，也未考慮【華晨金杯】目前的經營狀況對相應公司股東全部權益價值的任 何有利或不利之影響。 1.流動資產 ⑴貨幣資金 對現金進行庫存盤點，根據盤點結果和現金出入庫記錄，推斷確定基準日賬面值的準確性， 以核實后的數額確定評估值。對銀行存款及其他貨幣資金寄發詢證函，在核實賬面數、銀行對 賬單、銀行詢證函、余額調節表的基礎上，以核實后的數額確定評估值。 ⑵應收類賬款 評估人員對往來款項進行函證，并通過核實原始憑證，銷售合同、出庫單等財務資料，具 體了解往來款項的發生時間、款項回收情況、欠款人資金、信用狀況，判定每筆款項可能收回 的數額，按預計可回收金額確定評估值。 ⑶存貨 根據企業提供的存貨清單，評估人員核實了有關購臵發票和會計憑證，按相關操作規范的 要求對其進行了盤點，現場勘查了存貨的倉儲情況，了解了倉庫的保管、內部控制制度。 ①在途物資 在途物資為近期購入，賬面值與基準日市價較接近，故以核實后的賬面值確認為評估值。 ②原材料，由于大部分為近期購入，周轉速度較快，賬面值與基準日市價較接近，故以核 實后的賬面值確認為評估值；對于淘汰報廢的原材料，以可變現價值確定評估值；對原材料中 直接對外銷售的售后配件，以其完全成本為基礎，對于正常銷售的產品，根據其出廠價減去銷 售費用、全部稅金和適當數額的稅后凈利潤確定評估值，對于勉強能銷售出去的產品，根據其 出廠價減去銷售費用、全部稅金和稅后凈利潤確定評估值，計算公式如下： 售后配件評估值=不含稅的出廠售價-銷售費用-全部稅金 =不含稅的出廠售價×(1-銷售費用率-銷售稅費率-所得稅比率)。 北京金開資產評估有限公司 41 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 ③產成品，以其完全成本為基礎，對于正常銷售的產品，根據其出廠價減去銷售費用、全 部稅金和適當數額的稅后凈利潤確定評估值；滯銷積壓，降價銷售產品，根據其可收回凈收益 確定評估值。 正常銷售產品，應根據其出廠售價減去銷售費用、全部稅金以及適當數額的稅后凈利潤確 定評估值。 產成品評估值=不含稅的出廠售價-銷售費用-全部稅金-(1-利潤扣除率)×稅后凈利潤 ④在產品 對于積壓的在產品在核實數量基礎上，以可變現凈值確認評估值；對正常生產銷售車型的 在產品，在產品出入庫是 SAP 系統按照生產訂單時時進行自動反沖，生產線上在產品處于流動 狀態，生產狀態下在產品的庫存數量無法進行倒扎統計，本次評估以審計后賬面值確認評估值。 ⑤發出商品 本次評估的發出商品均為正常銷售的產品，發出商品以其完全成本為基礎，根據其出廠價 減去銷售費用、全部稅金和適當數額的稅后凈利潤確定評估值。 ⑷其他流動資產 其他流動資產為攤余的財產保險和汽油卡費，本次評估以核實后賬面值確認評估值。 2.非流動資產 ⑴長期股權投資 對于控股長期股權投資和間接控股的長期投資，首先對被投資單位進行整體評估的方法， 然后按評估后的凈資產乘以股權比例確定評估值。 對于無法取得相關資料的長期股權投資，本次評估按審計后賬面值列示。 ⑵固定資產 ①房屋建（構）筑物 本次對房屋建（構）筑物采用成本法進行評估。 北京金開資產評估有限公司 42 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 成本法的計算公式為：評估值=重臵成本×成新率 重臵成本=建安綜合造價+前期費用+其他費用+資金成本 建安綜合造價采用預（結）算調整法確定，即以待估建筑物結算中的工程量為基礎，根據 各地執行的定額標準和有關取費文件，分別計算土建工程費用、裝飾裝修工程費以及安裝工程 費用，并計算出建筑安裝工程總造價。 前期及其他費用依據國家、地區、行業相關規定確定；根據基準日現行貸款利率和該類別 建筑物正常建設工期，確定資金成本。 房屋建筑物采用現場勘查成新率和年限法成新率相結合的方法綜合確定成新率，構筑物采 用年限法成新率。 綜合成新率=現場勘查成新率×權重+年限法成新率×權重 ②機器設備 根據委估設備特點及可收集到的資料，本次對委估設備主要采用重臵成本法進行評估。基 本公式為： 評估價值(P)=重臵成本(C)×綜合成新率(K) I.重臵成本的確定 i.國內設備重臵成本的確定 國內設備重臵成本基本公式為：重臵成本=購臵價（不含進項稅）+運雜費+安裝調試費（含 基礎費）+前期及其他費+資金成本 A.購臵價的確定 通過市場詢價確定設備的現行市場價格：直接向經銷商或制造商詢價，或參考商家的價格 表、正式出版的價格資料、計算機網絡上公開的價格信息等，并考慮其價格可能的下浮幅度， 確定設備的現行市場價格； 北京金開資產評估有限公司 43 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 使用替代的方法確定設備的現行市場價格：對一些老舊或無法查到現行市場價格，但已出 現替代的設備，按照評估的替代性原則，經過技術含量和功能差別的分析比較，合理確定設備 的現行市價； 采用分類價格系數調整法：對于查不到現行市場價格，也無替代設備出現的老舊設備和自 制設備、非標設備，將設備賬面原值調整為設備原始購臵價的前提下，通過測算同期、同類設 備的價格變動系數，對賬面價值調整獲得設備的現行市價。 B.運雜費、安裝調試費（含基礎費）：對于需要運輸、安裝調試的設備，參考《資產評估常 用數據與參數手冊》按不同地區、不同類型設備選取相應的比率，以設備的購臵價為基數計算 其運雜費、安裝調試費（含基礎費）。 C.前期及其他費的計取： 前期及其他費用依據國家、地區、行業相關規定確定。 D.資金成本 本次評估，按建設項目合理建設期，以評估基準日中國人民銀行公布的貸款基礎利率計算 資金成本。 ii.進口設備重臵成本的確定 進口設備重臵成本基本公式為：重臵成本=設備購臵價（CIF）+關稅+外貿手續費+銀行財 務費+國內運雜費+安裝調試費+前期及其他費+資金成本 A.購臵價的確定 依據進口設備的進口合同和進口國家的物價變動趨勢確定進口設備的購臵價。參考《資產 評估常用數據與參數手冊》等資料，根據其它從屬計費項目確定各項相關費率；依據評估基準 日匯率，按人民幣計算重臵成本。 進口設備購臵價（CIF）的計算公式： CIF=FOB+國際費+運輸保險費 北京金開資產評估有限公司 44 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 B.關稅、外貿手續費、銀行財務費按評估基準日相關部門公布的比率計算。 C.國內運雜費、安裝調試費(含基礎費)、前期及其他費、資金成本參照國內設備評估計算依 據確定。 iii.車輛重臵成本的確定 車輛重臵成本=車輛基準日購臵價格+車輛購臵稅+上牌照費用 II成新率的確定 i年限法成新率的確定 年限法成新率(K)=尚可用年限/(已用年限+尚可用年限)×100% ii觀察打分法成新率的確定 觀察打分法主要用于設備及車輛的評估，對設備的主要部位確定其分值，各部位相加后總 分為100分，通過對各部位新舊程度進行打分評定，最后得出總分數，以總分數占100分的比例 作為綜合成新率。 iii采用綜合法確定成新率 對于價值大的設備和關鍵設備，我們同時采用以上兩種成新率進行評估，結合使用年限法 和觀察打分法加權平均確定成新率。公式如下： 成新率=年限法確定成新率×40%+觀察打分法確定成新率×60% （年限法成新率所占權重比例設為40%，觀察打分法成新率所占權重比例設為60%） ⑶在建工程評估 評估人員通過對在建工程項目的合規性文件的審核，結合本次在建工程的特點及施工進度 情況，采用如下評估方法進行評估： ①在建工程-土建工程 北京金開資產評估有限公司 45 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 能與具體資產對應上的維修費用并入相應資產中評估；計提減值的項目、屬費用性質的項 目評估為零；近二年開工建設的工程由于價格變化不大，按核實后賬面價值確定；已完工投入 使用多年的建筑物轉入固定資產中評估。 ②在建工程-設備安裝工程 計提減值的在建工程項目，經現場盤點未見實物的評估為零；在建工程資本化利息項并入 相應的資產中進行評估；已完工投入使用多年的在建工程設備轉入固定資產中評估；已完工能 與具體資產對應上的更新改造工程、安裝及維護費并入相應資產中評估；距基準日較近完工投 入使用在建工程項目按核實后賬面價值減不合理費用加資金成本確定評估值；基準日尚未完工 在建工程項目按核實后賬面價值減不合理費用加資金成本確定評估值。 ⑷固定資產清理 經現場勘查核實，固定資產清理均為已報廢尚未處臵的設備資產，本次評估對固定資產清 理采用市場法進行評估。基本公式為： 評估價值（P）=設備可處臵材料重量×評估基準日設備可處臵材料價格 ⑸無形資產 對無形資產中有關車型設計、產品開發等非專有技術，未取得相關成本組成明細及有關資 料，本次評估按審計后賬面價值列示；對無形資產中直接購買的軟件采用市場法進行評估，對 定制軟件采用成本法進行評估；對已停止使用的無形資產評估為零；對無形資產中二回收土地 使用權一項因無法取得相關權屬及土地使用面積等資料，按審計后賬面值列示。 ⑹開發支出 本次評估未取得開發支出相關成本組成明細及有關資料，無法核實其費用支出的合理性， 評估按審計后賬面價值列示。 ⑺長期待攤費用 評估范圍內的長期待攤費用主要為模具、檢具和夾具，本次采用重臵成本法進行評估。公 式如下： 北京金開資產評估有限公司 46 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 評估價值(P)=重臵成本(C)×綜合成新率(K) ①重臵成本的確定 重臵成本基本公式為：重臵成本=購臵價+運雜費+安裝調試費+前期及其他費用+資金成本 購臵價及各項成本費用的確定參照設備評估。 ②成新率的確定 成新率的確定參照設備評估。 3.流動負債 短期借款、應付票據、應付職工薪酬、應交稅費和應付股利以核實后的賬面值確認評估值。 應付賬款、預收賬款和其他應付款中以人民幣結算的往來戶以核實后的賬面值確認評估值，以 外幣結算的往來戶以核實后的外幣金額乘以評估基準日對應的人民幣匯率確認評估值。 八、評估程序實施過程和情況 本次評估工作的開始時間為2017年3月15日，至出具評估報告日結束。其中外勤截止日為 2017年5月20日。 (一)接受委托及前期準備階段 1.評估師對項目進行預備調查，在了解評估目的和評估對象及范圍、評估基準日等的基礎 上接受項目委托，擬定評估方案的過程并制訂評估工作計劃； 2.對企業前期準備工作進行培訓輔導。評估師對企業資產評估配合工作要求進行了詳細講 解，包括資產評估的基本概念、資產評估的任務、本次資產評估的計劃安排、需委托方和被評 估單位提供的資料清單、企業資產清查核實工作的要求和評估明細表的填報說明等。在此基礎 上，填報評估申報明細表，收集并整理委估對象的產權權屬資料和反映資產性能、技術狀態、 經濟技術指標等情況的資料，并向被評估企業了解以前年度的經營情況和被評估資產的有關情 況； 3.配合企業進行資產清查、協助企業進行資產評估申報工作，收集評估所需文件資料。 北京金開資產評估有限公司 47 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 (二)現場勘察及資料收集分析階段 1.聽取【華晨金杯】對涉及評估目的經濟行為的有關介紹； 2.聽取企業有關人員介紹企業總體情況和評估對象的歷史及現狀，了解企業的財務制度、 經營狀況、固定資產技術狀態等情況； 3.對企業提供的資產清查評估申報明細表進行審核、鑒別，并與企業有關財務記錄數據進 行核對，對發現的問題協同企業做出調整； 4.根據資產清查評估申報明細表，按評估準則的要求，對資產及負債進行了全面清查核實； 5.查閱收集委估資產的產權證明文件； 6.根據評估對象的實際狀況和特點，確定評估對象的具體評估方法； 7.深入了解企業生產、管理、經營情況，如：人力配備、物料資源供應情況、管理體制和 管理方針、財務計劃和經營計劃等； 8.對主要設備，查閱相關技術資料；對通用設備，主要通過市場調研和查詢有關資料，收 集價格資料；對房屋建筑物，了解管理制度和維護、改建、擴建情況，收集相關資料； 9.對企業提供的權屬資料進行查驗； 10.對評估范圍內的資產，在清查核實的基礎上做出初步評估測算。 (三)評定匯總階段 評估人員對從勘查現場收集的資料，進行必要而可能的調查和驗證，選定評估方法和計算 公式，進行評定估算。 (四)提交報告階段 在上述工作基礎上，在核實確認各具體資產負債項目評估結果準確合理，評估對象沒有重 復和遺漏的基礎上，進行資產評估數據的匯總并分析增減值原因，并根據匯總分析情況對總體 資產評估結果進行調整、修改和完善，確定評估結論，編制資產評估明細表、起草資產評估報 北京金開資產評估有限公司 48 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 告書，與【華晨金杯】就評估結果交換意見，在全面考慮有關意見后，按評估機構內部審查制 度和程序對報告進行校正、修改，最后出具正式資產評估報告書。 九、評估假設 本報告系在一般假設和特殊假設下完成的： (一)一般假設 1.所有申報評估的資產的產權完整，而無任何限制或影響交易的他項權利的設臵或其他瑕 疵； 2.【華晨金杯】所提供的有關本次評估的資料是真實、完整、合法、有效的； 3.本評估報告中的估算是在假定所有重要的及潛在的可能影響價值分析的因素都已在我們 與委托方、被評估單位之間充分揭示的前提下做出的； 4.所有資產均采用人民幣計算價值或價格。 (二)特殊假設 1.除本報告中另有陳述、描述和考慮外，所有被評估資產的取得、使用等均被假設符合國 家法律、法規和規范性文件的規定； 2.假設【華晨金杯】所有經營活動均能依照國家及相關部門的有關法律、法規的規定和相 關行業標準及安全生產經營之有關規定進行； 3.假設【華晨金杯】將按照現有的經營目的、經營方式、財務結構持續經營下去； 4.假設【華晨金杯】經營業務所涉及的政治、法律、法規將不會有重大的變動，國家宏觀 經濟環境不會有重大變化； 5.未來可預見的時間內企業按提供給評估師的發展規劃進行發展，生產經營、稅收政策不 做重大調整，預測收入、成本及費用在未來經營中能如期實現； 6.本次評估測算各項參數取值均未考慮通貨膨脹因素，價格均為不變價； 7.假設和被評估單位相關的利率、匯率、賦稅基準及稅率等評估基準日后不發生重大變化； 北京金開資產評估有限公司 49 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 8.假設評估基準日后被評估單位的管理層是負責的、穩定的，且有能力擔當其職務； 9.除在本報告中另有說明外，以下情況均被假設處在正常狀態下： ⑴所有不可見或不便觀察的資產或資產的某一部分如埋藏在地下的建(構)筑物基礎和管 網、放臵在高壓電附近的設施設備、不宜拆封的資產均被認為是正常的。 ⑵所有實物資產的內部結構、性能、品質、性狀、功能等均被假設是正常的。 在本次評估中，評估人員根據資產評估的要求，認定上述假設前提條件在基準日成立，當 未來經濟環境發生較大變化時，評估人員將不承擔由于前提條件的改變而推導出不同的評估結 果的責任。 十、評估結論 (一)資產基礎法評估結果 根據本報告所載評估假設和限制性條件及價值前提，就【華晨金杯】列報的并反映在經審 計的資產負債表中的資產/負債而言，本公司采用資產基礎法（成本法）對各單項資產、負債進 行評估。經審計后資產總額、負債總額、凈資產賬面價值分別為 716,633.73 萬元、1,118,752.10 萬元和-402,118.37 萬元，評估值分別為 808,696.64 萬元、1,120,354.83 萬元和-311,658.19 萬元， 增值額分別為 92,062.91 萬元、1,602.73 萬元和 90,460.18 萬元，增值率分別為 12.58%、0.14 % 和 22.50 %。 評估結果與賬面值的比較變動情況如下表3所示。 北京金開資產評估有限公司 50 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 表 3 評估結果匯總表 (單位：萬元） 項 目 賬面價值 評估價值 增減值 增值率％ A B C=B-A D=C/A×100% 1 流動資產 375,473.18 378,296.25 2,823.07 0.75 2 非流動資產 341,160.55 430,400.39 89,239.84 26.16 3 其中：可供出售金融資產 - - - - 4 持有至到期投資 - - - - 5 長期應收款 - - - - 6 長期股權投資 12,402.60 96,140.12 83,737.52 675.16 7 投資性房地產 - - 8 固定資產 87,100.17 95,319.74 8,219.57 9.44 9 在建工程 19,289.48 17,549.19 -1,740.29 -9.02 10 工程物資 - - - - 11 固定資產清理 168.71 4.42 -164.29 -97.38 12 生產性生物資產 - - - - 13 油氣資產 - - - - 14 無形資產 133,595.70 133,811.77 216.07 0.16 15 開發支出 18,843.15 18,843.15 - - 16 商譽 - - - - 17 長期待攤費用 69,760.74 68,732.01 -1,028.73 -1.47 18 遞延所得稅資產 - - - - 19 其他非流動資產 - - - - 20 資產總計 716,633.73 808,696.64 92,062.91 12.85 21 流動負債 1,118,752.10 1,120,354.83 1,602.73 0.14 22 非流動負債 - - - - 23 負債合計 1,118,752.10 1,120,354.83 1,602.73 0.14 24 凈資產（所有者權益） -402,118.37 -311,658.19 90,460.18 22.50 【華晨金杯】的全部股東權益于評估基準日（2016 年 12 月 31 日）的市場價值為-311,658.19 萬元。 (二)評估結果與賬面值比較變動情況及原因 1.流動資產評估增值2,823.07萬元，增值率0.75 %，評估增值主要原因為：企業產成品賬面 價值為生產成本，評估按產成品近期的市場銷售價格評估，評估值包含適當的利潤，形成產成 品評估增值。 2.非流動資產評估增值主要原因為： ⑴長期股權投資評估增值 83,737.52 萬元，增值率 675.16%，評估增值主要原因為：【沈陽 建華】凈資產評估值高于投資成本。 ⑵房屋及建筑物評估增值 12,187.94 萬元，增值率 51.66 %，評估增值主要原因為：建筑物 購建時間較早，在此期間建筑材料及人工價格上漲較多所致。 ⑶機器設備評估減值 7,978.22 萬元，減值率 14.40 %，評估減值主要原因為設備購臵較久， 北京金開資產評估有限公司 51 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 設備技術更新較快，評估基準日設備購臵價降低；企業對機器設備計提的折舊年限較長，評估 按設備實際狀況進行評估。 ⑷車輛及電子設備評估增值 2,840.46 萬元，增值率 30.67 %，增值主要原因為企業對車輛 及電子設備計提的折舊年限較短，評估按設備實際狀況進行評估所致。 ⑸在建工程評估減值 1,748.31 萬元，減值率 9.06 %，減值主要原因為列入在建工程中的已 完工的在建工程轉入相應的固定資產中進行評估。 ⑹無形資產評估增值 216.08 萬元，增值率 0.16 %，評估增值主要原因為：定制軟件及購臵 軟件市場價格上漲所致。 ⑺長期待攤費用評估減值 1,028.73 萬元，減值率 1.47 %，評估減值主要原因為企業資產購 臵周期較長，資本化成本較高，評估根據設備特點按適宜的采購周期進行評估所致。 3.流動負債評估增值 1,602.73 萬元，增值率 0.14 %，評估增值主要原因為：已完工的在建 工程評估形成尚有未入賬應付工程款計入其他應付款中造成評估增值。 (三)評估結論 基于以上分析，本公司認為，在本報告所載評估假設和限制性條件及價值含義的條件下， 【華晨金杯】的股東全部權益于評估基準日的市場價值為人民幣-311,658.19 萬元，人民幣大寫： 負叁拾壹億壹仟陸佰伍拾捌萬壹仟玖佰圓整。 評估結論根據以上評估工作得出。 十一、特別事項說明 本報告所載評估結果僅反應評估對象在本次評估目的、價值定義、前提條件下，根據有關 經濟原則確定的市場價值。本公司認為：下列事項可能會影響評估結論，但在目前情況下本公 司無法估計其對評估結果的影響程度，謹提請本報告使用人和閱讀人注意： (一)本評估結論僅在評估報告載明的評估基準日有效。評估報告使用者應當根據評估基準 日后的資產狀況和市場變化情況合理確定評估報告使用期限。 (二)本評估報告中未考慮股權的非流通性產生的折價對評估結論的影響。 北京金開資產評估有限公司 52 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 (三)對企業存在的可能影響資產評估值的瑕疵事項，在企業委托時未作特殊說明而評估人 員已履行評估程序仍無法獲知的情況下，評估機構及評估人員不承擔相關責任。 (四) 銀行函證未回函事項 1.銀行存款中14個賬戶，賬面價值532,642,247.95元，評估人員已對其發函詢證，截至評估 報告日未收到銀行回函，原因為相關銀行不受理評估事務所詢證，上述事項涉及的銀行已就銀 行存款賬面價值對委托方聘請的審計單位回函。本次評估對未回函銀行存款按審計后賬面值列 示。 2.【華晨金杯】上海分公司銀行存款賬面金額17,230,977.52元，因相關銀行不受理評估事務 所詢證使評估條件受限，未取得銀行詢證函。本次評估值以審計后賬面值列示。 3.【華晨金杯】銷售分公司銀行存款中交行金客支行的賬面金額為11,140.56元，根據銀行 詢證函回函所示：賬面金額11,140.56元已轉為銀行損益。本次評估按照審計后的賬面值列示。 4.【華晨金杯】實業分公司銀行存款中交行金客支行的賬面金額為10,114.80元，根據銀行 詢證函回函所示：賬面金額10,114.80元已轉為銀行損益。本次評估按照審計后的賬面值列示。 (五)抵押、擔保及資產使用受限事項 1.截止 2016 年 12 月 31 日，【華晨金杯】為關聯方提供信用擔保 200,000,000.00 元。具體情 況詳見下表： 擔保是否已 擔保方 被擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日 經履行完畢 華晨金杯 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 10,000,000.00 2016.8.25 2017.2.25 否 華晨金杯 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 20,000,000.00 2016.7.15 2017.1.15 否 華晨金杯 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 50,000,000.00 2016.1.13 2017.1.12 否 華晨金杯 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 60,000,000.00 2016.4.7 2017.4.8 否 華晨金杯 上海申華控股股份有限公司 60,000,000.00 2016.3.4 2017.3.3 否 合計 200,000,000.00 2.截止 2016 年 12 月 31 日，因票據池業務需求，【華晨金杯】有委托銀行托管應收票據 45 張，賬面價值 53,079,022.77 元。詳見下表： 北京金開資產評估有限公司 53 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 序號 戶名（結算對象) 出票日期 到期日期 票面利率% 賬面價值 評估價值 備注 1 廣物汽貿股份有限公司 2016.07.01 2017.01.01 0 2,000,000.00 2,000,000.00 質押 2 廣物汽貿股份有限公司 2016.07.01 2017.01.01 0 3,000,000.00 3,000,000.00 質押 3 陜西省汽車貿易公司 2016.07.14 2017.01.14 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 4 北京凱瑞翔通汽車銷售服務有限公司 2016.07.15 2017.01.15 0 1,500,000.00 1,500,000.00 質押 5 河南裕華晨光汽車貿易服務有限公司 2016.07.08 2017.01.08 0 500,000.00 500,000.00 銀行托管 6 上海華星鴻星汽車銷售服務有限公司 2016.10.12 2017.01.12 0 4,979,400.00 4,979,400.00 匯票銀行托管 7 北京中機華辰汽車銷售有限公司 2016.08.03 2017.02.03 0 1,000,000.00 1,000,000.00 匯票銀行托管 8 陜西省汽車貿易公司 2016.08.09 2017.02.09 0 1,500,000.00 1,500,000.00 質押 9 上海明友泓福汽車投資有限公司 2016.07.19 2017.01.15 0 2,000,000.00 2,000,000.00 質押 10 北京祥龍博瑞汽車服務（集團）有限公司二分公司 2016.10.18 2017.01.16 0 2,000,000.00 2,000,000.00 匯票銀行托管 11 北京凱瑞翔通汽車銷售服務有限公司 2016.07.18 2017.01.18 0 1,000,000.00 1,000,000.00 匯票銀行托管 12 陜西省汽車貿易公司 2016.08.04 2017.02.04 0 1,000,000.00 1,000,000.00 匯票銀行托管 13 北京北方聯華汽車銷售服務有限公司 2016.08.12 2017.02.12 0 1,000,000.00 1,000,000.00 匯票銀行托管 14 常熟華東汽車有限公司 2016.07.19 2017.01.19 0 150,000.00 150,000.00 匯票銀行托管 15 沈陽金杯進出口有限公司 2016.08.24 2017.02.24 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 16 北京北方聯華汽車銷售服務有限公司 2016.08.05 2017.02.05 0 500,000.00 500,000.00 質押 17 北京鑫利寶經貿有限公司 2016.08.23 2017.02.23 0 1,550,000.00 1,550,000.00 質押 18 河南裕華晨光汽車貿易服務有限公司 2016.08.15 2017.02.15 0 400,000.00 400,000.00 匯票銀行托管 19 河南裕華晨光汽車貿易服務有限公司 2016.08.15 2017.02.15 0 600,000.00 600,000.00 質押 20 河南裕華晨光汽車貿易服務有限公司 2016.08.15 2017.02.15 0 600,000.00 600,000.00 質押 21 陜西省汽車貿易公司 2016.08.23 2017.02.23 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 22 云南風帆明友汽車銷售服務有限公司 2016.08.23 2017.02.23 0 1,257,100.00 1,257,100.00 質押 23 北京北方聯華汽車銷售服務有限公司 2016.07.25 2017.01.25 0 600,000.00 600,000.00 匯票銀行托管 24 上海明友泓福汽車投資有限公司 2016.07.19 2017.01.15 0 2,000,000.00 2,000,000.00 質押 25 惠州市分眾實業有限公司 2016.07.21 2017.01.21 0 1,964,000.00 1,964,000.00 質押 26 上海申華專用汽車有限公司 2016.09.20 2017.03.20 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 27 上海申華專用汽車有限公司 2016.09.20 2017.03.20 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 28 上海申華專用汽車有限公司 2016.09.20 2017.03.20 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 29 上海申華專用汽車有限公司 2016.09.20 2017.03.20 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 30 上海申華專用汽車有限公司 2016.09.20 2017.03.20 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 31 昆山專用汽車制造廠有限公司 2016.09.20 2017.03.20 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 32 昆山專用汽車制造廠有限公司 2016.09.20 2017.03.20 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 33 昆山專用汽車制造廠有限公司 2016.09.20 2017.03.20 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 34 四川明友汽車服務有限公司 2016.09.20 2017.03.20 0 900,000.00 900,000.00 質押 35 北京中機華辰汽車銷售有限公司 2016.09.19 2017.03.19 0 1,000,000.00 1,000,000.00 質押 36 常熟市中天汽車銷售服務有限公司 2016.09.23 2017.03.23 0 200,000.00 200,000.00 質押 37 佛山市南海興潤達汽車有限公司 2016.08.24 2017.02.24 0 857,300.00 857,300.00 匯票銀行托管 38 山東銀光化工集團有限公司 2016.09.18 2017.03.18 0 500,000.00 500,000.00 匯票銀行托管 39 陜西嘉恒華晨汽車貿易服務有限公司 2016.09.27 2017.03.27 0 2,000,000.00 2,000,000.00 質押 40 山東銀光化工集團有限公司 2016.09.18 2017.03.18 0 500,000.00 500,000.00 匯票銀行托管 41 常熟市中天汽車銷售服務有限公司 2016.09.23 2017.03.23 0 250,000.00 250,000.00 匯票銀行托管 42 北京三江金客汽車銷售有限公司 2016.09.29 2017.03.29 0 2,000,000.00 2,000,000.00 質押 43 重慶富華汽車銷售有限公司 2016.07.26 2017.01.26 0 1,000,000.00 1,000,000.00 匯票銀行托管 44 北京三江金客汽車銷售有限公司 2016.07.28 2017.01.28 0 1,000,000.00 1,000,000.00 匯票銀行托管 45 惠州市德賽西威汽車電子股份有限公司 2016.07.19 2017.01.18 0 771,222.77 771,222.77 匯票銀行托管 合計 53,079,022.77 53,079,022.77 本次評估未考慮此事項對評估結果的影響，上述資產評估值為53,079,022.77元。 3.截止 2016 年 12 月 31 日，關聯方為【華晨金杯】借款提供擔保，擔保金額共 330,000,00 0.00 元。具體情況如下表： 北京金開資產評估有限公司 54 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 擔保是否已 擔保方 被擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日 經履行完畢 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 華晨金杯 150,000,000.00 2016.3.25 2017.3.23 否 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 華晨金杯 80,000,000.00 2016.12.21 2017.7.6 否 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 華晨金杯 100,000,000.00 2016.3.7 2017.3.7 否 合計 330,000,000.00 4.截止 2016 年 12 月 31 日，關聯方為【華晨金杯】應付票據提供擔保，擔保金額共 450,00 0,000.00 元。具體情況如下表 ： 擔保是否已 擔保方 被擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日 經履行完畢 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 華晨金杯 100,000,000.00 2016.7.14 2017.1.14 否 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 華晨金杯 100,000,000.00 2016.9.12 2017.3.12 否 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 華晨金杯 50,000,000.00 2016.10.26 2017.4.26 否 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 華晨金杯 100,000,000.00 2016.12.12 2017.12.12 否 沈陽興遠東汽車零部件有限公司 華晨金杯 100,000,000.00 2016.11.8 2017.11.7 否 合計 450,000,000.00 (六)往來款事項 1.【華晨金杯】上海分公司應收賬款中華晨制癌藥業、南洋批發市場及安徽徽商3項，賬面 余額共計577,200.00元，賬齡均在5年以上，未取得客戶及往來單位的全稱、相關聯系方式及詢 證地址資料。本次評估對上述款項按審計后賬面值列示。 2.【華晨金杯】上海分公司其他應收賬款中李洪廣、劉保慶、張振威、上海東潤高新企業 發展有限公司、上海國際展覽中心、上海獲特滿及上海正廣7項，賬面余額共計19,685,913.39元， 賬齡均在5年以上，未取得客戶及往來單位的全稱、相關聯系方式及詢證地址資料。本次評估對 上述款項按審計后賬面值列示。 3.【華晨金杯】上海分公司預收賬款中上海東潤、一汽湖北、湖南三維、九江汽銷、吉林 祥達及晉城金屬6項，賬面余額共計70,308.00元，賬齡均在5年以上，未取得客戶及往來單位的 全稱、相關聯系方式及詢證地址資料。本次評估對上述款項按審計后賬面值列示。 北京金開資產評估有限公司 55 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 4.【華晨金杯】銷售分公司其他應收賬款賬面金額為120,757.09元，壞賬準備120,757.09元， 賬面凈值為0，主要為往來款等，均發生于2006年以前，現往來款無法發函確認，本次評估按照 審計后的賬面值列示。 5.【華晨金杯】銷售分公司其他應付賬款賬面金額為1,286,987.14元，主要為往來款等，均 發生于2006年以前，現往來款無法發函確認，本次評估按照審計后的賬面值列示。 6.【華晨金杯】實業分公司其他應收賬款賬面金額為6,616,315.52元，壞賬準備5,830,560.97 元，賬面凈值為785,754.55元，主要為往來款等，均發生于2006年以前，現往來款無法發函確認， 本次評估按照審計后的賬面值列示。 7.【華晨金杯】實業分公司其他應付賬款賬面金額為6,626,550.31元，主要為往來款等，均 發生于2006年以前，除金東運輸分公司可發函確認外，其余往來款均無法發函確認，本次評估 對無法發函的往來款按照審計后的賬面值列示。 (七)盤盈、盤虧資產事項 1. 房屋建筑物中有8項建筑物已拆除無實物，具體情況詳見下表： 序號 資產編號 建筑物名稱 建成年月 賬面原值 賬面凈值 1 100000011 廢料堆放場 2001.12.31 666,403.03 - 2 101000057 洗車房周圍瀝青路面鋪設及后面磚砌明渠 2004.08.16 135,999.00 - 3 102000007 新建展車棚 2009.07.30 91,890.00 - 4 102000001 廠前區停車場 1998.10.01 7,942,242.85 - 5 102000004 中華銷售物流成品車檢驗間 2005.04.20 130,452.42 - 6 102000005 北山洗車房 2006.10.09 956,948.62 - 7 102000006 中華銷售辦公活動房 2007.01.18 112,721.70 - 8 103000007 涂裝變電所 2002.05.01 359,814.72 - 合 計 10,396,472.34 - 上表中洗車房周圍瀝青路面鋪設及后面磚砌明渠企業賬面并入構筑物中的廠區道路及廣場 中。上述資產本次評估值為0。 2.機器設備 1 項評估現場勘查未見實物，為插扣機 1 臺，賬面原值 646,373.58 元，賬面凈 值 0 元；電子設備 1 項評估現場勘查未見實物，為儲水罐(依路農場) 1 個，賬面原值 11,000.00 元，賬面凈值 0 元。上述資產評估值為 0。 北京金開資產評估有限公司 56 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 3.截止評估基準日，【華晨金杯】未入賬房屋建筑物共 189 個，建筑面積共計 18,550.76 平 方米，其中廠房 9 個，建筑面積 4,869.50 平方米；公有住宅 165 套，建筑面積 12,550.33 平方米， 海獅公寓 15 間，建筑面積 1,130.93 平方米；根據委托方要求，本次評估上述資產未納入評估范 圍。 4.截止評估基準日，【華晨金杯】未入賬夾具330項，主要為閣瑞斯及海獅車型使用的夾具。 根據委托方要求，本次評估上述資產未納入評估范圍。 (八)長期股權投資說明事項 1.金杯育源 長期股權投資-金杯育源，投資日期2002年，投資成本為100萬元，2002年【華晨金杯】對 該長期股權投資計提減值準備，2016年12月31日賬面價值為0元，由于【華晨金杯】未能提供相 關資料，現有人員不了解該長期股權投資相關情況。本次評估按審計后賬面價值0元列示。 2.上海漢風汽車設計有限公司（以下簡稱【上海漢風】） ⑴【上海漢風】應收賬款中，TECHNICAL LINKS DESIGN CO.,LTD的賬齡在5年以上，賬 面金額為37,955.89元，已無法核對客戶及往來單位的全稱、相關聯系方式及詢證地址，無法進 行發涵詢證，評估值按審計后賬面價值列示。 ⑵【上海漢風】他應收款180,000.00 元賬齡在5年以上，已無法核對客戶及往來單位的全稱、 相關聯系方式及詢證地址，無法進行發涵詢證，評估值按審計后賬面價值列示。 ⑶【上海漢風】存貨包含產成品、在產品、委托加工物資三項。其中：委托加工物資由于 時間較長，相關人員已離職，已無法核對委托加工物資客戶及其單位的相關聯系方式和詢證地 址，無法進行發函詢證，賬面凈值為41,080.15元；2項產成品盤虧，盤虧數量為146個/條，其中 電動空調控制器及儲物盒（成品）分別存放于供應商德賽精密和福爾達，但現由于時間較長， 相關人員已離職，已無法聯系供應商客戶，故無法進行函證核對。 ⑷【上海漢風】機器設備中，盤虧設備資產為電子設備，共計5臺（套），賬面原值34,266.07 元，賬面凈值3,714.88元。 北京金開資產評估有限公司 57 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 ⑸【上海漢風】應付賬款賬面金額587,036.10元的往來款項，由于已無法核對客戶及往來單 位的全稱、相關聯系方式及詢證地址，無法進行發涵詢證，評估值按審計后賬面價值列示。 3.沈陽金東實業發展有限公司（以下簡稱【金東實業】） ⑴【金東實業】銀行存款—其他貨幣資金中有10,000,000.00元為銀行承兌匯票的保證金， 評估值為10,000,000.00元，短期內其他貨幣資金使用受限。明細如下表所示： 序號 戶名（結算對象) 發生日期 到期日 賬面價值 備注 1 沈陽瑞興機械設備廠 2016.7.6 2017.1.6 200,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 2 新民市華星機械工業有限公司 2016.7.6 2017.1.6 500,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 3 沈陽新寶路航空機械制造有限公司 2016.7.6 2017.1.6 1,350,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 4 沈陽億泰汽車客運有限公司 2016.7.6 2017.1.6 940,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 5 彰武嘉彤物流有限公司 2016.7.6 2017.1.6 1,800,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 6 沈陽市東機建筑安裝工程公司防水分公司 2016.7.6 2017.1.6 121,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 7 沈陽聚鑫源汽車部件有限公司 2016.7.6 2017.1.6 127,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 8 本溪市遠通物質回收有限公司 2016.7.6 2017.1.6 280,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 9 沈陽市山誠機械有限公司 2016.7.6 2017.1.6 480,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 10 沈陽君華物流裝備有限公司 2016.7.6 2017.1.6 42,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 11 沈陽博遠發汽車客運有限公司 2016.7.6 2017.1.6 1,350,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 12 沈陽正恒機械設備有限公司 2016.7.6 2017.1.6 250,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 13 吉林市正昌汽車零部件制造有限公司 2016.7.6 2017.1.6 100,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 14 沈陽峰起商貿有限公司 2016.7.6 2017.1.6 50,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 15 沈陽汽車暖風機廠 2016.7.6 2017.1.6 50,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 16 霞光機電設備廠 2016.7.6 2017.1.6 100,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 17 沈陽市于洪區高花橡膠制品廠 2016.7.6 2017.1.6 100,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 18 沈陽汽車緊固件有限公司 2016.7.6 2017.1.6 100,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 19 沈陽長勝汽車模具制造有限公司 2016.7.6 2017.1.6 200,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 20 華晨汽車集團控股有限公司 2016.9.19 2017.3.19 1,860,000.00 招商銀行沈陽萬泉支行 合 計 10,000,000.00 ⑵應收賬款無法發函 33 項，賬面金額 796,924.64，為 2012 年以前發生未提供發函相關信 息，本次評估對上述應收賬款按審計后的賬面價值列示。 ⑶預付賬款中賬面金額為 1,699.96 元，為【金東實業】核算進項稅以前年度差錯，本次評 估按照審計后賬面值列示。 ⑷其他應收賬款賬面金額 577,414.19 元，主要為借款、貨款、職工保險和公積金、往來款 等，因上述款項均為 2012 年以前發生，相關人員更換，已無法提供發函信息，本次評估按審計 后的賬面值列示。 ⑸原材料中存在賬面金額為-103,850.91 元，賬面數量為-14,871.49 件，其中：①賬面金額 北京金開資產評估有限公司 58 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 及數量均為紅字，已無實物，賬面金額為-14,135.22 元，賬面數量-3.49 噸；賬面金額-89,704.06 元，賬面數量-14,868 個；②賬面金額紅字、無實物，賬面金額為-11.63 元。對上述資產本次評 估值為 0 元。 ⑹原材料中存在賬面金額為 44,723.42 元，無賬面數量。對上述資產本次評估按審計后賬面 值列示。 ⑺產成品中賬面值為 798,535.93 元的產成品為 2006 年歷史遺留盤虧；賬面值為 7,057.70 元的產成品已無實物，上述產成品本次評估值為 0 元。 ⑻產成品中賬面值為-19,516.28 元，賬面數量為-112 個，已無實物，由于保管員變動，入 庫不及時所致，本次評估按照審計后賬面值列示。 ⑼委估房屋共 13 處，其中：有 3 項辦理了房屋所有權證，登記所有權人為沈陽轎車制造廠 （現沈陽華晨金杯汽車有限公司），至今未辦理更名手續；其余 10 處房產均未辦理房屋所有權 證，本次評估結果未考慮此事項對評估結果的影響。上述資產賬面原值 1,871,863.61 元，賬面 凈值 1,229,365.59 元，評估原值 5,397,100.00 元，評估凈值 3,637,351.00 元。 ⑽固定資產-機器設備中烤漆房已拆除，未見實物，賬面原值 170,000.00 元，賬面凈值 17,000.00 元，本次評估為 0 元。 ⑾車輛中 7 臺車輛現場未見實物，其中：遼 AHD205 道奇小型車 1 輛，【金東實業】與本 單位職工簽訂車輛租賃合同，租賃期為 2007 年 9 月至 2012 年 2 月，租金總金額 18,550.00 元， 截止盤點日正與該職工協商出售該車輛事宜，未做相關的賬務處理；3 臺東風半掛牽引車、3 臺牽引車頭共 6 輛車為【金東實業】與寶宇公司簽訂租賃合同，因寶宇公司經營出現問題，截 止盤點日車輛未退回，【金東實業】已于 2015 年 12 月 8 日在華商晨報進行登報聲明，但未進行 賬務處理，本次評估按照審計后賬面值列示。 ⑿固定資產-車輛中 7 項車輛，未提供車輛行駛證，賬面原值 1,296,114.23 元，賬面凈值 129,611.42 元，評估值為 135,900.00 元，本次評估結果未考慮此事項對評估結果的影響。具體 明細如下： 北京金開資產評估有限公司 59 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 車輛名稱 賬面價值 評估價值 計量 序號 車輛牌號 及規格型 數量 購置日期 啟用日期 成新 增值率% 備注 單位 原值 凈值 原值 凈值 號 率% 1 遼AKT295 寶馬 臺 1 2012/10/31 2006/12/28 717,012.00 71,701.20 700,600.00 15 105,090.00 46.57 未提供車輛行駛證 2 遼A43505 大貨車 臺 1 2012/10/31 2007/3/31 142,196.40 14,219.64 135,100.00 15 20,265.00 42.51 未提供車輛行駛證 3 AJ5061 小貨 臺 1 2012/10/31 2007/3/31 44,131.92 4,413.19 1,000.00 1,000.00 -77.34 未提供車輛行駛證 4 遼A53807 大貨 臺 1 2012/10/31 2007/3/31 178,096.82 17,809.68 2,000.00 2,000.00 -88.77 未提供車輛行駛證 5 A53803 大貨 臺 1 2012/10/31 2007/3/31 139,069.59 13,906.96 2,000.00 2,000.00 -85.62 未提供車輛行駛證 6 A53879 大貨 臺 1 2012/10/31 2007/3/31 31,941.00 3,194.10 30,300.00 15 4,545.00 42.29 未提供車輛行駛證 7 遼AJ6911 小貨 臺 1 2012/10/31 2007/3/31 43,666.50 4,366.65 1,000.00 1,000.00 -77.10 未提供車輛行駛證 合 計 7 1,296,114.23 129,611.42 872,000.00 135,900.00 4.85 ⒀【金東實業】應付賬款 3 項，賬面金額 250,062.96 元、預收賬款 21 項，賬面金額 613,640.02 元、其他應付款 27 項，賬面金額 3,379,792.96 元，均發生在 2012 年以前，發生時間較長，相 關人員更換，未提供發函相關信息。評估值按照審計后賬面值列示。 ⒁【金東實業】應收稅費中以前年度差錯累計為-36,490.59 元，由于會計人員變動、時間 較長等原因，現已無法核實，故以前年度產生差錯-36,490.59 元，評估按照核實審計后賬面值 列示。 (九)資產權屬事項 1.房屋建筑物中綜合辦公室，建筑面積387平方米，賬面原值80,000.00元，賬面凈值19,243.27 元，房屋所有權證（沈房權證皇姑字第005762號）登記房屋所有權人為沈陽華晨金杯汽車有限 公司曾用名沈陽金杯客車制造有限公司，至今尚未更名。本次評估未考慮此事項對評估結果的 影響，評估值212,850.00元。 2.房屋建筑物中北京辦公樓，建筑面積831.47平方米，賬面原值13,025,562.93元，賬面凈值 5,542,349.35元，截止評估基準日，該房產尚未辦理房屋所有權證及國有土地使用證，【華晨金 杯】承諾該房產歸其所有。本次評估中房產的建筑面積依據北京市房地產勘察測繪所填制《北 京市宗地登記表》中所示建筑面積為831.47平方米進行測算，并未考慮未辦理房屋所有權證及 國有土地使用證對評估結果的影響，評估值28,619,197.00元。 3.截止評估基準日，委估房屋建筑物中有25項未辦理房屋所有權證，建筑面積共75,391.17 平方米，賬面值120,599,914.17元，評估值172,540,462.35元。【華晨金杯】承諾上述房產歸其所 有，本次評估未考慮此事項對評估結果的影響。具體情況詳見下表： 北京金開資產評估有限公司 60 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 建成 建筑面積體 賬面價值 評估價值 序號 建筑物名稱 年月 積 m2 原值 凈值 原值 成新率% 凈值 1 三座標測量間 2002.11.01 1674 2,521,632.00 1,554,425.66 2,176,200.00 72 1,566,864.00 2 油庫控制房(含房屋、管道、設備基礎) 2003.12.31 100 2,158,560.19 1,229,757.29 2,200,000.00 65 1,430,000.00 3 南聯變電所 1998.12.01 100 1,412,692.25 521,536.93 1,412,692.25 521,536.93 4 新建綜合廠房 2002.12.31 9001 17,004,825.17 9,291,900.52 18,902,100.00 72 13,609,512.00 5 廢料場辦公室收發室及衛生間 2004.11.30 150 242,291.00 197,018.69 180,000.00 75 135,000.00 6 新涂裝車間 2003.08.01 37062 104,887,500.28 60,326,597.32 103,773,600.00 72 74,716,992.00 7 海獅物流暖庫 2009.12.21 4312 7,269,443.04 5,664,870.17 6,468,000.00 86 5,562,480.00 8 裝配車間暖房 2001.12.31 396 166,686.41 82,695.03 158,400.00 70 110,880.00 9 消防車庫 2002.06.01 390 660,055.35 388,982.97 780,000.00 70 546,000.00 10 職工食堂 2003.04.01 12068 31,922,259.57 18,025,603.81 27,756,400.00 78 21,649,992.00 11 液化站 1998.09.01 960 690,183.56 142,720.62 796,800.00 56 446,208.00 12 學生食堂 2001.05.30 500 976,747.24 460,735.33 1,100,000.00 75 825,000.00 13 北京辦公樓（朝陽門外大街20號聯合大廈） 1999.12.01 831.47 13,025,562.93 5,542,349.35 28,619,197.00 100 28,619,197.00 14 試制車間二層辦公室 2003.12.26 72 98,646.00 56,304.09 72,000.00 70 50,400.00 15 鐵西汽車庫房(繡工東街19號樓6、20、21號車庫） 1994.11.01 110.37 200,200.00 48,958.31 16 變電所接樓 2001.04.30 140 138,919.79 65,093.85 140,000.00 70 98,000.00 17 燃氣調壓站 2003.11.01 80 1,328,123.00 753,694.42 1,328,123.00 753,694.42 18 燃氣鍋爐房2016、室外燃氣管線、熱力管線 2016.09.23 1716.33 6,291,387.69 6,244,202.28 13,792,501.00 99 13,654,576.00 19 裝焊循環水泵房 2003.06.01 280 801,920.00 443,830.82 560,000.00 70 392,000.00 20 海獅物流一處鐵路道口房 2012.10.25 40 125,000.00 106,387.29 125,000.00 90 112,500.00 21 車身II車間沖壓件庫工程 2016.02.16 1100 2,110,840.44 2,058,069.43 2,112,000.00 99 2,090,880.00 22 J11板件存放庫 2015.10.30 2145 4,184,985.38 4,040,622.08 3,217,500.00 98 3,153,150.00 23 危險廢物集中存放場 2004.11.25 160 167,731.00 119,207.04 160,000.00 50 80,000.00 24 二號門 2006.03.31 30 199,000.00 130,602.85 60,000.00 80 48,000.00 25 新建小車班車庫 2007.09.28 1973 3,103,748.02 3,103,748.02 2,959,500.00 80 2,367,600.00 合計 75,391.17 201,688,940.31 120,599,914.17 218,850,013.25 172,540,462.35 4.截止評估基準日，【華晨金杯】委估房屋建筑物中公司宿舍類房產40處，建筑面積共計 44,722.85平方米，賬面值0元。其中未辦理房屋所有權證30處，建筑面積16,848.28平方米，賬面 值0元。上述房屋建筑物購建于1973-1994年間，均為【華晨金杯】分配給職工使用住房，1996 年后【華晨金杯】對該部分房屋建筑物開始實行私有化，截止評估基準日，多數房屋已實行私 有化，尚未實行私有化的房屋，其日后房改售房款按規定將存入市里指定的專用賬戶，【華晨金 杯】無使用權。對上述房屋建筑物，本次評估評估值按審計后賬面值列示。 5.委估房屋建筑物中橡膠廠房、焊接廠房、水井房、油庫壓房、收發室、辦公室、食堂共7 項，建筑面積1,508.00平方米，賬面原值405,192.86元，賬面凈值80,190.90元，截止評估基準日， 上述房產所占的土地沒有辦理土地使用證。本次評估未考慮此事項對評估結果的影響，評估值 748,280.00元。 6.委估車輛中遼AO0019警、遼AA3507共兩輛，賬面原值529,600.00元，賬面凈值52,960.00 元，該兩輛車機動車行駛證所載所用人分別為遼寧省公安廳、市交通警察支隊，現車輛已損壞， 存放在【華晨金杯】小車班。【華晨金杯】承諾上述車輛為【華晨金杯】所有，本次評估未考慮 該事項對評估值得影響，評估值為2,000.00元。 北京金開資產評估有限公司 61 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 7.【華晨金杯】使用金杯商標分為文字商標、圖形商標及字母商標，金杯商標的所有權人 為【金杯汽車】，【金杯汽車】授權【華晨金杯】使用。本次評估對無形資產中金杯文字及圖形 商標國際注冊一項按審計后賬面價值5,952.44元列示。 (十)資產清查事項 1.房屋建筑物類資產中南聯變電所、燃氣調壓站、廠區道路、露天堆放場、廠內外配電及 照明、廠區排水、廠區熱力管網、廠區高壓線路、廠內外給排水、廠區工業管網、新涂裝空調 系統改造-蒸汽管道，賬面原值43,634,576.73元，賬面凈值18,674,216.39元，以上建筑物未取得 工程結算資料。對上述建筑物評估值按審計后賬面值18,674,216.39列示。 2.長期待攤費用中在購模具3項，賬面價值18,635,787.23元，因在購模具存在質量問題，至 今未驗收轉產。對上述資產評估值按審計后賬面值18,635,787.23元列示。詳見下表： 預計攤 序號 在購模具名稱或內容 形成日期 原始發生額 賬面價值 評估價值 銷月數 1 H2L右舵車模具制作 佛山順德精型模具 12HS0246AN 2012.07.02 8,974,358.96 在購模具 10,823,931.61 10,823,931.61 2 伊朗夾具制作 2009.02.28 1,474,358.97 在購模具 1,689,615.38 1,689,615.38 3 H2車型擴展模具制作 金杯模具 15HS0332AN 2015.08.29 5,747,863.23 在購模具 6,122,240.24 6,122,240.24 合計 18,635,787.23 18,635,787.23 3.委估無形資產中有二回收土地使用權一項，賬面原值 21,600,000.00 元，賬面凈值 0 元， 無法取得相關權屬及土地使用面積等資料，對該土地使用權評估值按審計后賬面價值 0 元列示。 4.委估無形資產中有關車型設計、產品開發等非專利技術共計 71 項，賬面價值 1,328,656, 718.98 元，未取得相關成本組成明細及有關資料，無法核實其費用支出的合理性。對上述資產 評估值按審計后賬面價值 1,328,656,718.98 元列示。 5.委估開發性支出共計 40 項，賬面價值 188,431,535.01 元，未取得相關成本組成明細及有 關資料，無法核實其費用支出的合理性。對上述資產評估值按審計后賬面價值 188,431,535.01 元列示。 6.【華晨金杯】第二銷售分公司僅記載截止 2009 年總賬，未記載明細賬，企業無法提供各 科目明細，故本次評估各科目按照審計后的賬面值列示。 7.截止評估基準日，【華晨金杯】鐵嶺分公司有 2 臺機器設備未在【華晨金杯】鐵嶺分公司 廠區內，為必能信焊機 1 臺、硬幣盒托架 1 個，【華晨金杯】鐵嶺分公司未提供上述設備的具體 北京金開資產評估有限公司 62 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 狀況及相關資料。對上述資產評估值按審計后賬面價值 33,457.31 元列示。 (十一)截止評估基準日，【華晨金杯】所使用土地有 13 塊為租用土地，土地證面積為 665,922.78 平方米，其中：【華晨金杯】使用面積 359,836.35 平方米，華晨汽車集團控股有限公 司使用面積 159,656.68 平方米；華晨寶馬汽車有限公司使用面積 47,8897.35 平方米；沈陽華晨 金東實業發展有限公司使用面積 35,779 平方米；（沈陽華晨金杯汽車有限公司/華晨汽車集團控 股有限公司）銷售公司使用面積 23,733.7 平方米；沈陽興遠東汽車零部件有限公司使用面積 39,019.7 平方米。 另： （1）【華晨金杯】未與政府簽訂關于上述土地租用年限的保護協議。 （2）其他企業使用【華晨金杯】土地為無償使用。 上述土地使用權未納入本次評估范圍。 (十二)本次評估除上述有關抵押擔保事項外，【華晨金杯】未提供其他關于對外提供擔保等 方面的信息資料。 謹提請本評估報告的使用者注意，當前述各項因素或情況發生變化或者與我們所說明的情 況不一致時，評估結果可能會發生變化。 十二、評估報告使用限制說明 (一)本報告只有在【華晨金杯】在本報告有關備查文件中如有關聲明和承諾函上蓋章/簽字 后且應用于本報告所載明的評估目的時才能依照法律法規的有關規定發生法律效力。 (二)本報告不是對評估對象的價值證明，而是基于一定評估基準和假設條件下的價值咨詢 意見。該意見本身并無強制執行的效力，評估機構和資產評估師僅對評估結論的合理性承擔責 任，且評估結論僅是本報告所述的假設前提與限制條件下最可能實現的市場價值的估計值而非 交易價格。 (三)本報告只能由評估報告載明的評估報告使用者使用，不得被任何第三方使用或依賴。 本公司對任何個人或單位違反此條款的不當使用不承擔任何責任。本資產評估報告書的使用人 應當認真閱讀和理解本報告的每一個組成部分，本報告的每一個組成部分（包括資產評估報告 北京金開資產評估有限公司 63 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 書摘要）單獨使用或其他非全部的任何組合使用均可能造成對本報告所載評估結論的誤解。使 用人還應當特別關注本報告書中價值含義、評估的前提條件、評估依據、特別事項說明、法律 效力和被評估單位的承諾函。 (四)本評估報告只能用于評估報告載明的評估目的和用途，它不得應用于其他用途。未征 得本公司同意，本資產評估報告書的內容不得被摘抄、引用或披露于公開媒體，法律、法規規 定以及相關當事方另有約定的除外；除法律法規要求的財產評估主管機關或其他法律法規授權 部門審查使用本報告書時外，未經委托方書面許可或同意，本公司不會將本報告書的全部或部 分內容向他人提供或公開。除法律法規要求的財產評估主管機關或其他法律法規授權部門審查 使用本報告書時外，本公司也沒有向其他任何第三方解釋本評估報告書的義務。 (五)盡管我們對【華晨金杯】提供的有關資產的產權證明等法律性文件進行了必要的檢查 并在本報告中對相關事項進行了披露，但評估師并不具備對該等法律事項表達意見的能力，也 沒有相應的資格。然而，這些法律事項是我們評估的基礎，因此，本報告使用人應當關注這些 法律事項。 (六)在評估基準日后有效期以內，資產數量發生的變化，應根據原評估方法對資產額進行 相應調整。若資產價格標準發生變化、并對資產評估價格已產生了明顯影響時，委托方應及時 聘請評估機構重新評估。 由于評估基準日后資產數量、價格標準的變化，委托方在資產實際作價時應給予充分考慮， 并進行相應調整。 (七)本評估報告需提交國有資產監督管理部門進行備案，備案后方能正式使用。 (八)被評估資產的數量、使用、保管狀況等資料均系【華晨金杯】和相關單位提供，盡管 我們進行了必要的抽查和核對，我們相信這些資料是可靠的，但我們無法對這些資料的準確做 出保證。本報告使用人或利害關系人應當關注這些資料的準確性。 (九)評估結論是本公司出具的，受本公司評估人員和簽字資產評估師的執業水平和能力的 影響。 (十)本報告所載明的資產評估結果評估基準日后一年內（即 2016 年 12 月 31 日至自 2017 北京金開資產評估有限公司 64 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 年 12 月 30 日）有效。如超過評估結果有效期，則需重新進行資產評估。 十三、評估報告日 本次評估報告日期為 2017 年 5 月 28 日，評估報告日是專業意見形成日。 （以下無正文） 北京金開資產評估有限公司 法定代表人： 中國 北京 資產評估師： 二零一七年五月二十八日 資產評估師： 北京金開資產評估有限公司 65 金杯汽車股份有限公司擬股權轉讓所涉及的 沈陽華晨金杯汽車有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告書 附： 一、經濟行為文件復印件 二、被評估單位審計報告復印件 三、委托方和被評估單位營業執照復印件 四、被評估單位主要資產產權證明文件復印件 五、委托方和相關當事方的承諾函 六、簽字注冊評估師的承諾函 七、資產評估機構資格證書復印件 八、資產評估機構營業執照副本復印件 九、參加本評估項目的人員名單及其資格證書復印件 十、資產評估服務協議 十一、資產評估明細表 （本報告所附若干附件均系本報告書的組成部分，具有同等法律效力 北京金開資產評估有限公司 66