深度解讀：何為消費金融政策?消費金融經歷過哪些發展階段?

　　2016年政府工作報告再一次提及消費金融，“在全國開展消費金融公司試點，鼓勵金融機構創新消費信貸產品。”在供給側改革的大背景下，以消費金融為代表的服務性行業正在成為解決需求和供給結構不平衡的突破口。

　　那么何為消費金融政策？消費金融政策發展歷程是什么？消費金融經歷過哪些發展階段？

　　一、消費金融政策發展歷程

　　消費金融是指向各階層消費者提供消費貸款的現代金融服務方式。無論從金融產品創新還是擴大內需角度看，消費金融試點都具有積極意義。在我國當前的宏觀經濟形勢下，我國消費金融政策，經歷過主要三個時期，適時地出臺相關政策是適應客觀經濟形勢的趨勢和需要。

　　深度解讀：何為消費金融政策?消費金融經歷過哪些發展階段?

　　數據來源：國務院官方網站、互聯網資料、鹽商金融研究院

　　二、消費金融試點期

　　2009年7月銀監會公布《消費金融公司試點管理辦法》(以下簡稱《試點辦法》)，在北京、天津、上海、成都啟動消費金融公司試點審批工作。2010年初，銀監會相繼批準了北銀、中銀、四川錦程和捷信四家消費金融公司。首批試點的消費金融公司中，除了捷信以外，其余三家均為銀行系。

　　深度解讀：何為消費金融政策?消費金融經歷過哪些發展階段?

　　根據《消費金融公司試點管理辦法》，金融機構作為消費金融公司主要出資人，要求最近1年年末總資產不低于600億元人民幣；而非金融企業作為消費金融公司主要出資人，要求最近1年營業收入不低于300億元人民幣，最近1年年末凈資產不低于資產總額的30%。

　　但消費金融牌照對于絕大多數非銀機構而言，仍可望而不可及。主要是資質要求太高，所以對于絕大多數非銀機構而言，只能通過謀求與大公司、大金融集團合作拿牌照。故而首批消費金融公司以銀行系為主。

　　從銀行的自身的業務端來看，在消費金融領域的布局主要以信用卡分期和消費貸款為主。而消費貸款，在某種程度上來說，可以看成是大額的信用卡。目前銀行越來越傾向于成立單獨的消費金融子公司，并拿到消費金融牌照，“在利率市場化的背景下，消費信貸業務對銀行利潤貢獻度凸顯出來。”

　　三、消費金融修訂期

　　2013年11月14日，銀監會發布《消費金融公司試點管理辦法(修訂稿)》，為貫徹落實《國務院辦公廳關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》(國辦發〔2013〕67號)關于“擴大消費金融公司試點城市范圍”、“嘗試由民間資本發起設立自擔風險的消費金融公司”的有關要求，進一步深化消費金融公司試點工作，促進行業持續、健康發展，銀監會在認真總結3年來的試點經驗，并廣泛征求社會各界意見的基礎上，并宣布擴大消費金融公司試點城市范圍，新增沈陽、南京、杭州、合肥、泉州、武漢、廣州、重慶、西安、青島等10個城市參與試點工作。

　　修訂后的《辦法》分為5章，共計39條。立足于滿足試點公司深化發展的實際需要，此次修訂主要在以下幾方面做出重要調整：

　　一是增加主要出資人類型，促進消費金融公司股權多樣化，以充分利用民間資本和消費金融優勢資源；二是放開營業地域限制，允許消費金融公司在風險可控的基礎上逐步開展異地業務，以利于試點公司盡早實現規模效應，增強行業整體實力；三是根據業務發展實際需要，增加吸收股東存款業務，以進一步拓寬資金來源，更好地支持消費金融公司業務發展；四是將消費金融公司發放消費貸款的額度上限由“借款人月收入5倍”修改為“20萬元人民幣”，以充分體現其功能定位，增強業務可操作性；五是增加公司風險管理的自主權，刪除“消費金融公司須向曾從本公司申請過耐用消費品貸款且還款記錄良好的借款人發放一般用途個人消費貸款”等限制性要求；六是增加消費者保護條款，要求消費金融公司在業務辦理中應遵循公開透明原則，充分履行告知義務。

　　經國務院同意，此次新增沈陽、南京、杭州、合肥、泉州、武漢、廣州、重慶、西安、青島等10個城市參與消費金融公司試點。

　　此外，根據CEPA相關安排，合格的香港和澳門金融機構可在廣東(含深圳)試點設立消費金融公司。擴大試點掌握“一地一家”的原則，將可新增12家試點機構。《辦法》正式施行后，銀監會將堅持商業化、市場化原則，在市場主體自愿申請的基礎上，嚴格依照《辦法》規定的各項準入條件進行審批，啟動擴大試點工作。

　　修訂期，消費金融產業發展狀況，除老4家外，相繼成立了招聯消費金融公司、興業消費金融公司、海爾消費金融公司、蘇寧消費金融公司、湖北消費金融公司、馬上消費金融公司、中郵消費金融公司7家消費金融公司。

　　深度解讀：何為消費金融政策?消費金融經歷過哪些發展階段?

　　全國人大代表、全國人大財經委副主任委員吳曉靈也建議，鼓勵消費金融發展的同時，要降低消費金融機構的股東門檻，擴大消費金融機構的資金來源，這樣才能讓金融真正支持居民消費和實體經濟。市場預計，2019年中國消費信貸規模將超過37萬億。如今，銀行及非銀金融機構、電商公司、互聯網金融平臺等都在扎堆爭搶布局消費金融，市場發展機遇廣闊。

　　四、消費金融全國推廣期

　　2015年6月10日：國務院召開常務會議決定，放開市場準入，將原在16個城市開展的消費金融公司試點擴大至全國。

　　審批權下放到省級部門，鼓勵符合條件的民間資本、國內外銀行業機構和互聯網企業發起設立消費金融公司，成熟一家、批準一家。向消費者提供無抵押、無擔保小額信貸，規范經營、防范風險，使消費金融公司與商業銀行錯位競爭、互補發展。更好發揮消費對經濟增長的拉動作用。

　　會議指出，發展消費金融，重點服務中低收入人群，有利于釋放消費潛力、促進消費升級。

　　2015年7月18日：《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，確立了互聯網消費金融等互聯網金融主要業態的監管職責分工，落實了監管責任，明確了業務邊界。

　　在指導意見中，(1)指出積極鼓勵互聯網金融平臺、產品和服務創新，激發市場活力。鼓勵消費金融等金融機構依托互聯網技術，實現傳統金融業務與服務轉型升級，積極開發基于互聯網技術的新產品和新服務。支持有條件的金融機構建設創新型互聯網平臺開展網絡消費金融等業務。

　　(2)鼓勵從業機構相互合作，實現優勢互補。支持小微金融服務機構與互聯網企業開展業務合作，實現商業模式創新。支持消費金融與互聯網企業開展合作，拓寬金融產品銷售渠道，創新財富管理模式。

　　(3)消費金融公司通過互聯網開展業務的，要嚴格遵循監管規定，加強風險管理，確保交易合法合規，并保守客戶信息。消費金融公司要制定完善產品文件簽署制度，保證交易過程合法合規，安全規范。互聯網消費金融業務由銀監會負責監管。

　　(4)明確消費金融是互聯網金融主要業態之一。互聯網金融的主要業態包括互聯網支付、網絡借貸、股權眾籌融資、互聯網基金銷售、互聯網保險、互聯網信托和互聯網消費金融等。

　　2016年3月5日，李克強總理在《2016年政府工作報告》中提到，“在全國開展消費金融公司試點，鼓勵金融機構創新消費信貸產品。”

　　今年政府工作報告關于消費金融有兩層含義：第一，放開市場準入，這其實是去年6月10日國務院常務會議相關決策的延續。該會議后，原在16個城市開展的消費金融公司試點擴大至全國，審批權下放到省級部門，符合條件的民間資本即可放行。第二，“鼓勵金融機構創新消費信貸產品”，則是第一次明文出現。

　　從國家層面看，國家意在鼓勵消費金融領域的創新發展，適應消費升級趨勢，增強消費拉動經濟增長的基礎作用。

　　截至2016年3月6日，最近成立杭銀消費金融公司、華融資產管理公司、晉商消費金融公司、盛銀消費金融公司，共有15家消費金融公司。

　　原文：何為消費金融政策？消費金融經歷過哪些發展階段?

　　了解熱點資訊、更多獨家理財信息，盡在聯恒金融官方網站 www.i96052.com/或微信（ID：i96052搜索“聯恒金融”），歡迎關注。